Performant Financial (NASDAQ:PFMT) Borcu Mantıklı Bir Şekilde mi Kullanıyor?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey kalıcı sermaye kaybından kaçınmaktır. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Daha da önemlisi, Performant Financial Corporation (NASDAQ:PFMT ) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alırız.

Performant Financial için en son analizimizi görüntüleyin

Performant Financial Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Performant Financial'ın Eylül 2023'te bir yıl önceki 19,3 milyon ABD dolarından 10,7 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor. Ancak öte yandan 17,3 milyon ABD doları nakit paraya sahip ve bu da 6,56 milyon ABD doları net nakit pozisyonuna yol açıyor.

Performant Financial'ın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançodan Performant Financial'ın bir yıl içinde vadesi gelen 12,1 milyon ABD$ ve bunun ötesinde vadesi gelen 10,3 milyon ABD$ yükümlülüğü olduğunu görebiliyoruz. Bu yükümlülükleri dengeleyen 17,3 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 21,5 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Dolayısıyla, toplam yükümlülüklerinden 16,4 milyon ABD$ daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu kısa vadeli likidite, Performant Financial'ın bilançosu gergin olmaktan uzak olduğu için borcunu muhtemelen kolaylıkla ödeyebileceğinin bir işaretidir. Basitçe ifade etmek gerekirse, Performant Financial'ın borçtan daha fazla nakde sahip olması, borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinin tartışmasız iyi bir göstergesidir. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak Performant Financial'ın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma becerisini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Performant Financial, 12 ay boyunca gelirinin oldukça sabit kaldığını gördü ve faiz ve vergi öncesi pozitif kazanç bildirmedi. Bu pek etkileyici olmasa da, çok da kötü değil.

Peki Performant Financial Ne Kadar Riskli?

Performant Financial, faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) düzeyinde zarar etmesine rağmen, 709 bin ABD doları tutarında pozitif serbest nakit akışı yaratmıştır. Dolayısıyla, zarar etmesine rağmen, net nakit göz önünde bulundurulduğunda çok fazla yakın vadeli bilanço riskine sahip görünmüyor. Cansız gelir büyümesi göz önüne alındığında, FVÖK pozitif olduğunda hisse senedi konusunda daha rahat hissedeceğiz. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak nihayetinde, her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Bu amaçla, Performant Financial'da tespit ettiğimiz 1 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.