Perma-Fix Çevre Hizmetleri (NASDAQ:PESI) Oldukça Sağlıklı Bir Bilançoya Sahip

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Diğer birçok şirket gibi Perma-Fix Environmental Services, Inc.(NASDAQ:PESI) de borç kullanmaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratmaktadır?

Borç Ne Gibi Riskler Getiriyor?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlere ödeme yapamazsa, onların insafına kalır. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Elbette borç, işletmelerde, özellikle de sermaye yoğun işletmelerde önemli bir araç olabilir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım, nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Perma-Fix Environmental Services için en son analizimize göz atın

Perma-Fix Çevre Hizmetleri'nin Borcu Ne Kadar?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Aralık 2023 sonunda Perma-Fix Environmental Services'in bir yıl önce 1,04 milyon ABD Doları olan borcu 2,75 milyon ABD Dolarına yükselmiştir. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Ancak öte yandan 7,50 milyon ABD$ nakit paraya sahiptir ve bu da 4,75 milyon ABD$ net nakit pozisyonuna yol açmaktadır.

Perma-Fix Çevre Hizmetleri'nin Yükümlülüklerine Bir Bakış

Raporlanan son bilançoya göre, Perma-Fix Çevre Hizmetleri'nin 12 ay içinde ödenmesi gereken 25,9 milyon ABD$ ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 13,4 milyon ABD$ yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu yükümlülükleri dengeleyen 7,50 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 18,2 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Dolayısıyla, nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 13,7 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğü bulunmaktadır.

Elbette, Perma-Fix Environmental Services 159,1 milyon ABD$ piyasa değerine sahiptir, dolayısıyla bu yükümlülükler muhtemelen yönetilebilir düzeydedir. Ancak, zaman içinde değişebileceğinden bilanço gücünü göz önünde bulundurmaya değer olduğunu düşünüyoruz. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen, Perma-Fix Environmental Services net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur!

Perma-Fix Çevre Hizmetleri'nin geçen yıl EBIT hattında para kaybetmesine rağmen, son 12 ayda işleri tersine çevirdiğini ve 833 bin ABD Doları EBIT sağladığını görmek de güzeldi. Bilanço, borç analizi yaparken açıkça odaklanılması gereken bir alandır. Ancak Perma-Fix Çevre Hizmetleri'nin ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analist kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Son olarak, vergi memuru muhasebe karlarına bayılsa da, kredi verenler yalnızca nakit parayı kabul eder. Perma-Fix Çevre Hizmetleri'nin bilançosunda net nakit olabilir, ancak işletmenin faiz ve vergi öncesi kârını (FVÖK) serbest nakit akışına ne kadar iyi dönüştürdüğüne bakmak yine de ilginçtir, çünkü bu hem borç ihtiyacını hem de borç yönetme kapasitesini etkileyecektir. Geçtiğimiz yıl Perma-Fix Çevre Hizmetleri aslında FVÖK'ten daha fazla serbest nakit akışı üretti. Bu tür güçlü bir nakit dönüşümü bizi bir Daft Punk konserinde ritim düştüğünde kalabalığın heyecanlandığı kadar heyecanlandırıyor.

Özetlemek gerekirse

Yatırımcıların Perma-Fix Environmental Services'in yükümlülükleri konusunda endişe duymalarını anlayabiliriz, ancak 4,75 milyon ABD$ net nakde sahip olması bizi rahatlatabilir. Ayrıca, FVÖK'ünün %532'si olan 4,4 milyon ABD$'lık serbest nakit akışı ile bizi etkiledi. Peki Perma-Fix Çevre Hizmetleri'nin borcu bir risk mi? Bize öyle görünmüyor. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Perma-Fix Environmental Services ' in yatırım analizimizde 2 uyarı işareti gösterdiğini bilmelisiniz...

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.