Lichen China Limited'in (NASDAQ:LICN) Hisse Fiyatı %54 Arttı Ancak İş Beklentilerinin de Yükseltilmesi Gerekiyor

Lichen China Limited(NASDAQ:LICN) hisseleri, öncesinde sallantılı bir dönem geçirdikten sonra %54 değer kazanarak gerçekten etkileyici bir ay geçirdi. Hisse fiyatı son on iki ayda hala %34 gibi hayal kırıklığı yaratan bir düşüşte olduğu için tüm hissedarlar sevinçli hissetmeyecektir.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki şirketlerin yaklaşık yarısının 18x'in üzerinde fiyat-kazanç oranına (veya "F/K") sahip olduğu göz önüne alındığında, Lichen China'yı 7x F/K oranıyla hala oldukça cazip bir yatırım olarak düşünebilirsiniz. Ancak, F/K oranının düşük olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Örneğin, Lichen China'nın finansal performansının son zamanlarda kötü olduğunu ve kazançlarının düştüğünü düşünün. Birçok kişi hayal kırıklığı yaratan kazanç performansının devam etmesini veya hızlanmasını bekliyor olabilir, bu da F/K'yı baskılamış olabilir. Şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını umarsınız, böylece potansiyel olarak gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi alabilirsiniz.

Lichen China için son analizimize göz atın

Lichen China için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışı açısından ne durumda olduğunu görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Liken Çin için Herhangi Bir Büyüme Var mı?

F/K oranını haklı çıkarmak için, Lichen China'nın piyasanın önemli ölçüde gerisinde kalan anemik bir büyüme üretmesi gerekecektir.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin kâr hanesinde %8,0'lık sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Bu, EPS'nin son üç yılda toplamda %22 düşmesi nedeniyle uzun vadede kazançlarda da bir düşüş görüldüğü anlamına geliyor. Dolayısıyla, ne yazık ki şirketin bu süre zarfında kazançlarını artırma konusunda iyi bir iş çıkarmadığını kabul etmemiz gerekiyor.

Şirketin aksine, pazarın geri kalanının önümüzdeki yıl %12 oranında büyümesi bekleniyor, bu da şirketin son orta vadeli kazanç düşüşünü gerçekten perspektif içine koyuyor.

Bu bilgiler ışığında, Lichen China'nın piyasadan daha düşük bir F/K ile işlem görmesine şaşırmıyoruz. Ancak, daralan kazançların uzun vadede istikrarlı bir F/K'ya yol açmasının olası olmadığını ve bunun da hissedarları gelecekte hayal kırıklığına uğratabileceğini düşünüyoruz. Şirket kârlılığını artırmazsa F/K'nın daha da düşük seviyelere düşme potansiyeli var.

Anahtar Çıkarım

Lichen China'nın hisse fiyatlarındaki son sıçrama, F/K'sının hala düz bir yerde durduğunu gösteriyor. Genel olarak tercihimiz, fiyat/kazanç oranının kullanımını, piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü tespit etmekle sınırlamaktır.

Şüphelendiğimiz gibi, Lichen China'yı incelediğimizde, pazarın büyümeye hazır olduğu göz önüne alındığında, orta vadede daralan kazançlarının düşük F/K'sına katkıda bulunduğunu gördük. Bu aşamada yatırımcılar, kazançlardaki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Son orta vadeli kazanç eğilimleri devam ederse, bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte herhangi bir yönde güçlü bir şekilde hareket ettiğini görmek zor.

Peki ya diğer riskler? Her şirkette vardır ve Lichen China için bilmeniz gereken 5 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 3'ü göz ardı edilmemelidir!).

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Bu nedenle, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.