Bu 4 Önlem Watts Water Technologies'in (NYSE:WTS) Borcunu Güvenle Kullandığını Gösteriyor

Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite riskle eş anlamlı olmaktan çok uzaktır' demiştir. Görünüşe göre akıllı para, bir şirketin ne kadar riskli olduğunu değerlendirirken, genellikle iflaslarda yer alan borcun çok önemli bir faktör olduğunu biliyor. Watts Water Technologies, Inc.(NYSE:WTS) şirketinin işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışıyla borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Watts Water Technologies için son analizimizi görüntüleyin

Watts Water Technologies Ne Kadar Borç Taşıyor?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki resim, Watts Water Technologies'in Eylül 2023 sonunda 98,2 milyon ABD doları borcu olduğunu ve bir yıl içinde 182,4 milyon ABD dolarından azaldığını göstermektedir. Ancak bunu dengelemek için 366,8 milyon ABD Doları nakit paraya da sahip, yani 268,6 milyon ABD Doları net nakdi var.

Watts Water Technologies'in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verilerine odaklandığımızda, Watts Water Technologies'in 12 ay içinde vadesi dolacak 380,3 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde vadesi dolacak 185,3 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu görebiliriz. Öte yandan, 366,8 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 257,6 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani toplam yükümlülüklerinden 58,8 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahip.

Bu durum, Watts Water Technologies'in bilançosunun oldukça sağlam göründüğünü, çünkü toplam yükümlülüklerinin likit varlıklarına hemen hemen eşit olduğunu gösteriyor. Dolayısıyla, 6,51 milyar ABD doları değerindeki şirketin nakit sıkıntısı çekmesi pek olası değil, ancak yine de bilançosuna göz atmaya değer. Kısaca ifade etmek gerekirse, Watts Water Technologies net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur!

Neyse ki Watts Water Technologies geçen yıl FVÖK'ünü %9,4 oranında artırarak borç yükünü daha da yönetilebilir hale getirdi. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak Watts Water Technologies'in ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Son olarak, bir işletme borcunu ödemek için serbest nakit akışına ihtiyaç duyar; muhasebe kârları bunu karşılamaz. Watts Water Technologies'in bilançosunda net nakit olsa da, bu nakit bakiyesini ne kadar hızlı oluşturduğunu (veya aşındırdığını) anlamamıza yardımcı olması için faiz ve vergi öncesi kazancı (FVÖK) serbest nakit akışına dönüştürme yeteneğine bir göz atmaya değer. Son üç yılda, Watts Water Technologies, faiz ve vergi hariç serbest nakit akışı göz önüne alındığında, yaklaşık normal olan FVÖK'ün %68'i değerinde serbest nakit akışı kaydetti. Bu soğuk nakit, istediği zaman borcunu azaltabileceği anlamına geliyor.

Özetlemek gerekirse

Bir şirketin borcunu araştırmak her zaman mantıklı olsa da, bu durumda Watts Water Technologies'in 268,6 milyon ABD doları net nakdi ve iyi görünen bir bilançosu var. Ve FVÖK'ünün %68'i olan 312 milyon ABD$'lık serbest nakit akışı ile bizi etkiledi. Dolayısıyla Watts Water Technologies'in borç kullanımının riskli olduğunu düşünmüyoruz. Watts Water Technologies'e güven duymamızı sağlayacak bir diğer faktör de içeriden birilerinin hisse alıp almadığıdır: eğer siz de bu sinyalin farkındaysanız, bu bağlantıya tıklayarak anında öğrenebilirsiniz.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.