Tutor Perini Corporation (NYSE:TPC) %35 Hisse Fiyatı Artışından Sonra Bile Piyasada Hala Bir Güven Eksikliği Olabilir

Tutor Perini Corporation(NYSE:TPC) hisseleri sadece geçtiğimiz ay %35'lik bir kazançla son dönemdeki ivmesini sürdürdü. Son yükselişin ardından yıllık kazanç %258'e ulaşarak yatırımcıların dikkatini çekti.

Fiyatı yükselmiş olsa da, ABD İnşaat sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 0,9x'in üzerinde F/K oranlarına sahip olduğu düşünüldüğünde, Tutor Perini'nin 0,3x fiyat-satış oranıyla (veya "F/S") iyi yatırım beklentilerine sahip bir hisse senedi olduğunu düşünmeniz yine de anlaşılabilir olacaktır. Bununla birlikte, P/S'nin düşürülmesinin rasyonel bir temeli olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekiyor.

Tutor Perini için son analizimize göz atın

Tutor Perini'nin Son Dönem Performansı Nasıl Görünüyor?

Tutor Perini'nin son dönemdeki gelir artışı sektöre paralel bir seyir izliyor. Bir olasılık, yatırımcıların bu mütevazı gelir performansının düşmeye başlayabileceğini düşünmeleri nedeniyle P/S oranının düşük olmasıdır. Şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını ve böylece gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi alabilmeyi umarsınız.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Tutor Perini hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Gelir Büyümesi Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Tutor Perini'ninki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörün altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin gelirlerinde %15'lik iyi bir artış sağlandı. Ancak sonuçta, önceki dönemin kötü performansını tersine çeviremedi ve gelirler son üç yılda toplamda %21 oranında azaldı. Bu nedenle, son dönemde gelir artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek yanlış olmayacaktır.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen iki analistin tahminlerine göre önümüzdeki yıl %12'lik bir büyüme bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen %10,0'luk büyüme oranına benzer şekilde şekilleniyor.

Bunu göz önünde bulundurduğumuzda, Tutor Perini'nin F/K'sının sektördeki emsallerinin gerisinde kalmasını ilgi çekici buluyoruz. Görünüşe göre bazı hissedarlar tahminlerden şüphe duyuyor ve daha düşük satış fiyatlarını kabul ediyor.

Son Söz

Tutor Perini'nin hisse fiyatı son zamanlarda yükselmesine rağmen, F/K oranı diğer şirketlerin çoğunun gerisinde kalmaya devam ediyor. Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Tutor Perini'yi incelediğimizde, analistlerin sektör geneliyle uyumlu gelir artışı tahminlerine rağmen F/K'sının düşük kaldığını gördük. Bu şekilde orta yollu bir gelir artışı gördüğümüzde, P/S oranı üzerinde baskı yaratan şeyin potansiyel riskler olması gerektiğini varsayıyoruz. Görünüşe göre bazıları gerçekten de gelir istikrarsızlığı bekliyor, çünkü bu koşullar normalde hisse fiyatına daha fazla destek sağlamalıdır.

Fikrinize karar vermeden önce, Tutor Perini için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Kâr eden güçlü şirketler ilginizi çekiyorsa, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atmak isteyeceksiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.