Stem, Inc. (NYSE:STEM) Hisselerinin %31'lik Dalışı Bir Fırsata İşaret Edebilir Ancak Biraz İnceleme Gerektiriyor

Bazı hissedarları rahatsız edecek şekilde, Stem, Inc.(NYSE:STEM) hisseleri geçen ay %31 gibi kayda değer bir düşüş yaşadı ve bu düşüş şirket için kötü bir gidişatı devam ettiriyor. Son düşüş, bu süre zarfında %65'lik bir kayıp yaşayan hissedarlar için felaket bir on iki ayı tamamlıyor.

Fiyatındaki büyük düşüşün ardından Stem, 0,5x'lik fiyat-satış (ya da "P/S") oranıyla şu anda yükseliş sinyalleri veriyor olabilir, zira Amerika Birleşik Devletleri'nde Elektrik sektöründeki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 1,7x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahiptir ve hatta 4x'ten daha yüksek P/S oranları olağandışı değildir. Bununla birlikte, P/S'yi sadece görünüş değerine göre almak akıllıca değildir, çünkü neden sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabilir.

Stem için en son analizimizi görüntüleyin

Stem'in Son Performansı Nasıl Görünüyor?

Son zamanlarda diğer şirketlerin çoğundan daha düşük olan gelir artışı ile Stem nispeten durgun bir performans sergiledi. P/S oranı muhtemelen düşüktür çünkü yatırımcılar bu cansız gelir performansının daha iyiye gitmeyeceğini düşünmektedir. Eğer durum buysa, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecan duymakta zorlanacaktır.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Stem hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Büyümesi Metrikleri Düşük F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Stem'inki kadar düşük bir F/K'yı gerçekten rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin sektörün gerisinde kalma yolunda ilerlediği zamandır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl gelirlerini %27 gibi etkileyici bir oranda artırdığını görüyoruz. Olağanüstü bir şekilde, üç yıllık gelir artışı, kısmen son 12 aylık gelir artışı sayesinde birkaç büyüklük sırasına göre balon yaptı. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında gelirlerini artırma konusunda muazzam bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Geleceğe bakacak olursak, şirketi takip eden analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl içinde gelirlerin yılda %33 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen yıllık %34'lük büyüme oranına benzer şekilde şekilleniyor.

Bunu göz önünde bulundurduğumuzda, Stem'in F/K'sının sektördeki emsallerinin gerisinde kalmasını ilgi çekici buluyoruz. Görünüşe göre bazı hissedarlar tahminlerden şüphe duyuyor ve daha düşük satış fiyatlarını kabul ediyor.

Anahtar Çıkarım

Stem'in hisselerinin güney yönlü hareketleri, P/S'sinin şu anda oldukça düşük bir seviyede olduğu anlamına geliyor. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Bize göre Stem'in P/S rakamları, sektördeki diğer şirketlerle uyumlu olması beklenen büyümeye rağmen düşük kalmaya devam ediyor. Bu şekilde orta halli bir gelir büyümesi gördüğümüzde, P/S oranı üzerinde baskı yaratan şeyin potansiyel riskler olduğunu varsayıyoruz. Belki de yatırımcılar şirketin yakın vadede tahminlerin altında performans gösterebileceğinden endişe ediyordur.

Yatırım yapmadan önce göz önünde bulundurulması gereken başka hayati risk faktörleri de vardır ve Stem için farkında olmanız gereken 4 uyarı işareti keşfettik.

Geçmişte kazançlarını sağlam bir şekilde artıran şirketler ilginizi çekiyorsa, güçlü kazanç artışı ve düşük F/K oranlarına sahip diğer şirket lerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.