Regal Rexnord (NYSE:RRX) hissedarlarına 5 yılda %13'lük iyi bir YBBO sunarak yalnızca geçen hafta %6,8 artış gösterdi

Regal Rexnord Corporation(NYSE:RRX) hissedarları muhtemelen genel olarak mutlu olsa da, hisse senedi son çeyrekte %23 düşerek son zamanlarda pek de iyi bir performans göstermedi. Ancak en azından hisse senedi son beş yılda yükseldi. Ne yazık ki %66'lık getirisi, %86'lık piyasa getirisinin altında.

Hisse senedi yalnızca geçtiğimiz hafta piyasa değerine 525 milyon ABD doları eklediğinden, temel performansın uzun vadeli getirileri yönlendirip yönlendirmediğini görelim.

Regal Rexnord için son analizimize göz atın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Regal Rexnord'un hisse başına kazancı, beş yıl boyunca güçlü hisse fiyatı performansına rağmen yılda %5,3 azaldı. Bu kısmen, son on iki ayda kazancı etkileyen olağanüstü kalemlerden kaynaklandı.

Bu da piyasanın şirketi kazanç artışına göre değerlendirmesinin pek olası olmadığı anlamına geliyor. EPS'deki değişim hisse fiyatındaki değişimle ilişkili görünmediğinden, diğer metriklere göz atmaya değer.

1,1'lik mütevazı temettü veriminin hisse senedine çok sayıda alıcı çektiğinden şüpheliyiz. Buna karşın, yıllık %12'lik gelir artışı muhtemelen Regal Rexnord'un büyüdüğünün kanıtı olarak görülüyor ki bu da gerçekten olumlu bir durum. Bu durumda, şirket büyümeyi sürdürmek için mevcut hisse başına kazançtan fedakarlık ediyor olabilir.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Son üç ayda içeriden bazı önemli alımlar olduğunu görmek güzel. Bu olumlu bir gelişme. Öte yandan, gelir ve kazanç trendlerinin işletme için çok daha anlamlı ölçütler olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle, analistlerin Regal Rexnord'un gelecekte ne kazanacağını düşündüklerini (serbest kar tahminleri) kontrol etmek çok mantıklı.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. Regal Rexnord için son 5 yıldaki TSR'nin %85 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Regal Rexnord hissedarları yıl boyunca toplam %3,5 getiri elde etmiştir. Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin gerisinde kalmıştır. Hissedarlarına beş yıl boyunca yıllık %13 TSR sağlayan şirketin uzun vadede daha da iyi bir geçmişe sahip olması muhtemelen iyi bir işarettir. Zaman içinde piyasadan gelen olumlu tepkiler göz önüne alındığında, bu şirketin izlemeye değer bir işletme olduğunu söyleyebiliriz. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin riskleri düşünün. Her şirketin riskleri vardır ve biz Regal Rexnord için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.