Insteel Industries'in (NYSE:IIIN) Muhafazakar Muhasebesi Yumuşak Kazançları Açıklayabilir

Insteel Industries, Inc.(NYSE:IIIN) şirketinin son kazanç raporu hissedarlar için hayal kırıklığı yarattı. Başlık rakamları yumuşak olsa da, yatırımcıların bazı teşvik edici faktörleri kaçırıyor olabileceğine inanıyoruz.

Insteel Industries için son analizimize göz atın

Insteel Industries'in Kazançlarına Yakınlaşıyoruz

Finans meraklılarının zaten bileceği gibi, nakit akışından tahakkuk oranı, bir şirketin serbest nakit akışının (FCF) kârıyla ne kadar iyi eşleştiğini değerlendirmek için önemli bir ölçüdür. Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kârdan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Nakit akışından tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Bu nedenle, bir şirketin negatif tahakkuk oranına sahip olması aslında iyi bir şey olarak kabul edilir, ancak tahakkuk oranının pozitif olması kötü bir şeydir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmezken, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmalı bir şekilde kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Özellikle, yüksek tahakkuk oranının genel anlamda yakın vadeli karlar için kötü bir işaret olduğunu gösteren bazı akademik kanıtlar vardır.

Insteel Industries'in Mart 2024'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı -0,12'dir. Bu nedenle, yasal kazançları serbest nakit akışından oldukça azdı. Gerçekten de, son on iki ayda, kâr olarak bildirdiği 24,3 milyon ABD dolarının çok üzerinde, 56 milyon ABD doları tutarında serbest nakit akışı bildirmiştir. Insteel Industries'in serbest nakit akışı geçen yıl iyileşme göstermiştir ve bu da genel olarak memnuniyet vericidir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Insteel Industries'in Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda da belirttiğimiz gibi, Insteel Industries'in serbest nakit akışı kâra oranla oldukça tatmin edicidir. Bu gözleme dayanarak, Insteel Industries'in yasal kârının aslında kazanç potansiyelinin altında olduğunu düşünüyoruz! Öte yandan, EPS aslında son on iki ayda küçülmüştür. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Bir işletme olarak Insteel Industries hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu risklerin farkında olmak önemlidir. Örneğin, Insteel Industries'in daha iyi bir resmini elde etmek için gözünüzü üzerinde gezdirmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Bugün Insteel Industries'in kârının doğasını daha iyi anlamak için tek bir veri noktasına yakınlaştırma yaptık. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek öz sermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak görürken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.