Yatırımcılar %27'lik Fiyat Artışına Rağmen Graham Corporation'ın (NYSE:GHM) Gelirlerine Hala Tam Olarak İkna Olmuş Değil

Zaten güçlü olan Graham Corporation(NYSE:GHM) hisseleri, son otuz günde %27'lik bir kazançla güçlenmeye devam ediyor. Biraz daha geriye baktığımızda, hissenin son bir yılda %90 artış gösterdiğini görmek cesaret verici.

Fiyattaki sert sıçramaya rağmen, Graham'ın 1,5x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranının, Amerika Birleşik Devletleri Makine sektöründeki medyan P/S'nin yaklaşık 1,4x ile benzer olduğu düşünüldüğünde, kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Ancak, F/K için rasyonel bir temel yoksa yatırımcılar açık bir fırsatı veya potansiyel bir gerilemeyi gözden kaçırıyor olabilir.

Graham için son analizlerimizi görüntüleyin

Graham'ın P/S Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Son zamanlarda diğer şirketlerin çoğundan daha üstün olan gelir artışı ile Graham nispeten iyi durumda. Birçok kişi güçlü gelir performansının azalmasını bekliyor ve bu da F/K oranının yükselmesini engelliyor olabilir. Şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını umuyor olabilirsiniz, böylece potansiyel olarak tam olarak gözde değilken bir miktar hisse senedi alabilirsiniz.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Graham hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Graham'ın Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

P/S oranını haklı çıkarmak için Graham'ın sektöre benzer bir büyüme göstermesi gerekir.

Gelir artışının son yılını gözden geçirecek olursak, şirket %17'lik müthiş bir artış kaydetti. Son üç yıllık dönemde de, kısa vadeli performansının da yardımıyla, toplam gelirde %89'luk mükemmel bir artış görüldü. Bu nedenle, son dönemde gelir artışının şirket için mükemmel olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden iki analistin tahminlerine göre önümüzdeki yıl gelirlerin %6,2 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen %1,7'lik büyüme oranından önemli ölçüde daha yüksek.

Bunu göz önünde bulundurduğumuzda, Graham'ın F/K'sının sektördeki emsallerine yakın olmasını ilgi çekici buluyoruz. Çoğu yatırımcı şirketin gelecekteki büyüme beklentilerine ulaşabileceğine ikna olmamış olabilir.

Graham'ın F/K Değerinden Ne Öğrenebiliriz?

Hisseleri önemli ölçüde yükseldi ve şimdi Graham'ın F/K'sı sektör ortalaması aralığına geri döndü. Tipik olarak, yatırım kararları alınırken fiyat-satış oranlarına çok fazla bakılmaması konusunda uyarırız, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündüğü hakkında çok şey ortaya koyabilir.

Sektörü geride bırakan cazip gelir artışı rakamlarına rağmen Graham'ın F/K'sı beklediğimiz gibi değil. Sektörün üzerinde büyüme gösteren güçlü bir gelir görünümü gördüğümüzde, bu rakamlar etrafındaki potansiyel belirsizliğin P/S oranı üzerinde hafif bir baskı oluşturabileceğini varsayabiliriz. Ancak, analistlerin tahminlerine katılıyorsanız, hisse senedini cazip bir fiyattan alabilirsiniz.

Her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini göz önünde bulundurmak gerekir. Graham ile 1 uyarı işareti belirledik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.