General Electric (NYSE:GE) yatırımcıları son beş yılda %182'lik sağlam bir getiri elde etti

Bir hisse senedi satın aldığınızda her zaman %100 düşme ihtimali vardır. Ancak işin iyi tarafı, gerçekten iyi bir hisse senedinden %100'den çok daha fazlasını kazanabilirsiniz. Uzun vadeli General Electric Company(NYSE:GE) hissedarları bunun farkındadır, zira hisse senedi beş yılda %107 artış göstermiştir. Ve geçtiğimiz ay hisse fiyatı %12 değer kazandı. Ancak bu, iyi piyasa koşullarıyla ilgili olabilir - piyasasındaki hisse senetleri geçen ay %8,4 arttı.

Uzun vadede temelde yatan esaslara bir göz atalım ve bunların hissedarların getirileriyle tutarlı olup olmadığını görelim.

General Electric için son analizimize göz atın

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Son on yılın yarısında General Electric kârlı hale geldi. Bazen kârlılığın başlaması, hızlı bir kazanç artışına işaret edebilecek önemli bir dönüm noktasıdır ve bu da çok güçlü hisse fiyatı artışlarını haklı çıkarır. Şirketin üç yıl önce kâr ettiği ancak beş yıl önce kâr etmediği göz önüne alındığında, son üç yıldaki hisse fiyatı getirilerine de bakmakta fayda var. General Electric'in hisse fiyatının son üç yılda %44 arttığını görebiliyoruz. Aynı dönemde, EPS her yıl %34 oranında büyümüştür. Bu EPS büyümesi, aynı üç yıl boyunca hisse fiyatındaki yıllık ortalama %13'lük artıştan daha yüksektir. Dolayısıyla, piyasanın büyüme beklentilerini bir miktar azalttığı görülüyor.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

General Electric'in son üç yılda kar hanesini iyileştirdiğini biliyoruz, peki gelecekte ne olacak? Finansal durumunun zaman içinde nasıl değiştiğine dair ücretsiz raporumuza göz atmanız faydalı olabilir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. General Electric örneğinde, son 5 yılda %182'lik bir TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

General Electric'in son on iki ayda hissedarlarını %84'lük bir toplam hissedar getirisi ile ödüllendirdiğini görmek güzel. Ve buna temettü de dahildir. Bu, şirketin son zamanlarda daha iyi performans gösterdiğini ima eden, on yılın yarısındaki yıllık %23'lük getiriden daha iyi. En iyi senaryoda, bu durum gerçek bir iş ivmesine işaret edebilir ve şimdi daha derinlere inmek için harika bir zaman olabileceğini ima edebilir. İş performansı için bir vekil olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, General Electric için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 3 uyarı işareti keşfettik (1 tanesi bize pek uymuyor!).

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.