urban-gro (NASDAQ:UGRO) Borcu Mantıklı Bir Şekilde Kullanıyor mu?

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu çok güzel ifade etmiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, Urban-Gro, Inc.(NASDAQ:UGRO) borç taşımaktadır. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışıyla borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak sulandırdığını sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım, nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Urban-gro için en son analizimize bakın

urban-gro'nun Net Borcu Nedir?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Eylül 2023 itibariyle urban-gro'nun 1,96 milyon ABD Doları borcu olduğunu ve bir yıldan fazla bir süredir hiç artmadığını gösteriyor. Bununla birlikte, bilançosu 4,77 milyon ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 2,81 milyon ABD doları net nakdi var.

urban-gro'nun Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

Son raporlanan bilançoya göre urban-gro'nun 12 ay içinde ödenmesi gereken 31,9 milyon ABD$ ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 2,53 milyon ABD$ yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu yükümlülükleri dengeleyen 4,77 milyon ABD$ nakit ve 12 ay içinde ödenmesi gereken 26,7 milyon ABD$ değerinde alacakları bulunmaktadır. Yani nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 2,99 milyon ABD$ daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Elbette, urban-gro'nun piyasa değeri 23,3 milyon ABD Dolarıdır, dolayısıyla bu yükümlülükler muhtemelen yönetilebilir düzeydedir. Ancak, zaman içinde değişebileceğinden bilanço gücünü göz önünde bulundurmanın faydalı olacağını düşünüyoruz. Kayda değer yükümlülüklerine rağmen, urban-gro net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yüküne sahip olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak nihayetinde işletmenin gelecekteki kârlılığı, urban-gro'nun zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine karar verecektir. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

12 aylık dönemde urban-gro, faiz ve vergi öncesi kar bildirmemesine rağmen %7,6'lık bir artışla 74 milyon ABD$ gelir bildirdi. Bu büyüme oranı bizim zevkimize göre biraz yavaş, ancak bir dünya yaratmak için her türden insan gerekir.

Peki urban-gro Ne Kadar Riskli?

Doğası gereği zarar eden şirketler, uzun bir kârlılık geçmişine sahip olanlara kıyasla daha risklidir. Gerçek şu ki, urban-gro son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) kaleminde zarar etti. Ve aynı dönemde 11 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı görmüş ve 18 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetmiştir. Bilançosunda yalnızca 2,81 milyon ABD$ bulunan şirketin yakında yeniden sermaye artırımına gitmesi gerekecek gibi görünüyor. Özetle, serbest nakit akışının yokluğunda oldukça riskli göründüğü için buna biraz şüpheyle yaklaşıyoruz. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz bir yerdir. Ancak, tüm yatırım riskleri bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin, kentsel gro için farkında olmanız gereken 5 uyarı işareti belirledik.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.