İşte Tigo Energy'nin (NASDAQ:TYGO) Bir Miktar Borcu Karşılayabilmesinin Nedenleri

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Tigo Energy, Inc.in(NASDAQ:TYGO) işinde borç kullandığını görebiliyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mı?

Borç Neden Risk Getirir?

Genel olarak konuşursak, borç ancak bir şirket sermaye artırarak ya da kendi nakit akışıyla borcunu kolayca ödeyemediğinde gerçek bir sorun haline gelir. Kapitalizmin bir parçası da başarısız işletmelerin bankacıları tarafından acımasızca tasfiye edildiği 'yaratıcı yıkım' sürecidir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Ancak seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

Tigo Energy için en son analizimize bakın

Tigo Energy'nin Borcu Ne Kadardır?

Daha fazla ayrıntı için üzerine tıklayabileceğiniz aşağıdaki görsel, Tigo Energy'nin Mart 2024 sonunda 33,8 milyon ABD$ borcu olduğunu ve bu rakamın bir yıl içinde 49,7 milyon ABD$'na düştüğünü göstermektedir. Bununla birlikte, 21,9 milyon ABD$ nakit rezervine sahip olduğundan, net borcu yaklaşık 11,9 milyon ABD$ ile daha azdır.

Tigo Energy'nin Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilançosuna göre Tigo Energy'nin vadesi bir yıl içinde dolacak 14,2 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bunun ötesinde 40,6 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Buna karşılık 21,9 milyon ABD doları nakit ve 6,31 milyon ABD doları da 12 ay içinde ödenmesi gereken alacakları bulunmaktadır. Yani yükümlülükleri, nakit ve (yakın vadeli) alacaklarının toplamından 26,5 milyon ABD$ daha fazladır.

Bu açık o kadar da kötü değil çünkü Tigo Energy 91,8 milyon ABD Doları değerinde ve dolayısıyla ihtiyaç duyulması halinde bilançosunu desteklemek için muhtemelen yeterli sermaye toplayabilir. Ancak, borcunun çok fazla risk getirdiğine dair belirtilere karşı kesinlikle gözlerimizi açık tutmak istiyoruz. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Tigo Energy'nin ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Tigo Energy 12 ay boyunca FVÖK seviyesinde zarar etti ve geliri %14'lük bir düşüşle 105 milyon ABD dolarına geriledi. Büyüme görmeyi tercih ederdik.

Caveat Emptor

Tigo Energy'nin son on iki aydaki geliri düşmekle kalmadı, aynı zamanda faiz ve vergi öncesi kârı (FVÖK) da negatif oldu. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde 21 milyon ABD doları gibi çok önemli bir kayıp yaşadı. Buna baktığımızda ve bilançosundaki yükümlülükleri hatırladığımızda, nakde kıyasla, şirketin herhangi bir borcu olması bize akıllıca görünmüyor. Dolayısıyla, bilançosunun onarılamayacak kadar olmasa da biraz zorlandığını düşünüyoruz. Bununla birlikte, geçen yıl 46 milyon ABD Doları nakit tüketmiş olması da yardımcı olmuyor. Bu yüzden hisse senedini çok riskli bulduğumuzu söylemek yeterli. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin, Tigo Energy için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 6 uyarı işareti keşfettik.

Elbette, borç yükü olmadan hisse senedi satın almayı tercih eden bir yatırımcıysanız, bugün özel net nakit büyüme hisse senetleri listemizi keşfetmekten çekinmeyin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.