Transcat'in (NASDAQ:TRNS) Umut Veren Kazançları Yumuşak Temellere Dayanabilir

Transcat, Inc.(NASDAQ:TRNS) kısa süre önce güçlü kazançlar bildirdi ve piyasa buna uygun olarak hisse fiyatında sağlıklı bir artışla tepki verdi. Bazı analizler yaptık ve yatırımcıların kâr rakamlarının altında gizlenen bazı ayrıntıları gözden kaçırdığını düşünüyoruz.

Transcat için son analizimizi görüntüleyin

Kazanç kalitesini değerlendirmenin önemli bir yönü, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığına bakmaktır. Transcat geçen yıl ihraç ettiği hisse sayısını %20 oranında artırdı. Sonuç olarak, net geliri artık daha fazla sayıda hisse arasında paylaştırılıyor. Hisse başına kazancın farkına varmadan net gelirden bahsetmek, hisse başına değerden bahseden daha küçük sayıları göz ardı ederken büyük sayılarla dikkati dağıtmaktır. Transcat'in EPS grafiğini buraya tıklayarak görebilirsiniz.

Seyreltme Transcat'in Hisse Başına Kazancını (EPS) Nasıl Etkiliyor?

Yukarıda görebileceğiniz gibi, Transcat son birkaç yıldır net gelirini artırıyor ve üç yılda yıllık %73'lük bir kazanç elde etti. Ancak EPS aynı dönemde yılda yalnızca %56 artış gösterdi. Ve bir bakışta geçen yıl kârdaki %28'lik artış etkileyicidir. Ancak karşılaştırıldığında, EPS aynı dönemde yalnızca %17 oranında artmıştır. Dolayısıyla, sulandırmanın hissedar kazançlarını etkilediğini açıkça görebilirsiniz.

Hisse fiyatındaki değişiklikler, uzun vadede hisse başına kazançtaki değişiklikleri yansıtma eğilimindedir. Bu nedenle Transcat'ın EPS'yi sürekli olarak artırabilmesi hissedarlar için kesinlikle olumlu olacaktır. Ancak öte yandan, kârın (ancak EPS'nin değil) arttığını öğrenmek bizi çok daha az heyecanlandıracaktır. Bu nedenle, amacın bir şirketin hisse fiyatının artıp artmayacağını değerlendirmek olduğunu varsayarsak, EPS'nin uzun vadede net gelirden daha önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki kârlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

Transcat'in Kâr Performansını Değerlendiriyoruz

Her bir Transcat hissesi, mevcut hissedarların seyreltilmesi nedeniyle artık toplam kârdan anlamlı ölçüde daha küçük bir dilim alıyor. Bu nedenle, Transcat'in gerçek kazanç gücünün aslında yasal kârından daha az olması bize mümkün görünüyor. Bununla birlikte, hisse başına kazancının son üç yılda %56 oranında arttığını belirtmek gerekir. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Dolayısıyla, bu hisse senedini daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu riskleri göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Her şirketin riskleri vardır ve Transcat için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Bu notta Transcat'in kârının niteliğine ışık tutan tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisini kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olarak görür. Bu nedenle, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu ya da içeriden öğrenenlerin sahipliğinin yüksek olduğu hisse senetleri listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.