Transcat'in (NASDAQ:TRNS) Sorunları Zayıf Kârın Ötesine Geçiyor

Transcat, Inc .in (NASDAQ:TRNS ) son kazanç raporu yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı. Biraz araştırma yaptık ve bazı teşvik edici faktörler nedeniyle işlerin göründüğünden daha iyi olduğuna inanıyoruz.

Transcat için son analizimize göz atın

Kazanç kalitesini değerlendirmenin önemli bir yönü, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığına bakmaktır. Transcat geçen yıl ihraç ettiği hisse sayısını %17 oranında artırdı. Sonuç olarak, net geliri artık daha fazla sayıda hisse arasında paylaştırılıyor. Sulandırmayı göz ardı ederek net geliri kutlamak, daha büyük bir pizzanın tek bir dilimine sahip olduğunuz için sevinmek, ancak pizzanın artık çok daha fazla dilime bölündüğü gerçeğini göz ardı etmek gibidir. Transcat'in EPS grafiğini buraya tıklayarak görebilirsiniz.

Seyreltme Transcat'in Hisse Başına Kazancını (EPS) Nasıl Etkiliyor?

Transcat son üç yılda kârını artırdı ve bu süre zarfında yıllık bazda %27'lik bir kazanç elde etti. Net gelir son on iki ayda %14 azaldı. Ancak EPS sonucu daha da kötüydü ve şirket %16'lık bir düşüş kaydetti. Dolayısıyla seyreltme, hissedar getirileri üzerinde kayda değer bir etkiye sahip.

Transcat'in EPS'si zaman içinde büyüyebilirse, bu hisse fiyatının aynı yönde hareket etme şansını büyük ölçüde artırır. Ancak diğer yandan, kârın (ancak EPS'nin değil) arttığını öğrenmek bizi çok daha az heyecanlandıracaktır. Bu nedenle, amacın bir şirketin hisse fiyatının artıp artmayacağını değerlendirmek olduğunu varsayarsak, EPS'nin uzun vadede net gelirden daha önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki kârlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz .

Olağandışı Kalemler Kârı Nasıl Etkiliyor?

Seyreltmenin yanı sıra, geçen yıl 3,4 milyon ABD$ tutarındaki olağandışı kalemlerin kârı baskılayan etkisini de göz önünde bulundurmalıyız. Olağandışı kalemlerin şirket kârına mal olduğunu görmek asla iyi bir şey değildir, ancak iyi tarafından bakarsak, işler daha sonra değil de daha çabuk düzelebilir. Borsada işlem gören binlerce şirketi inceledik ve olağandışı kalemlerin genellikle bir defaya mahsus olduğunu gördük. Sonuçta, muhasebe terminolojisi de tam olarak bunu ifade ediyor. Bu olağandışı giderlerin tekrar ortaya çıkmayacağını varsayarsak, Transcat'in gelecek yıl daha yüksek bir kâr elde etmesini bekleriz, diğer her şey eşit.

Transcat'in Kâr Performansını Değerlendiriyoruz

Transcat, son raporunda kârını düşüren olağandışı kalemlerden muzdaripti; bu tekrarlanmazsa, diğer her şey eşit olduğunda kârın daha yüksek olması gerekir. Öte yandan, şirket daha fazla hisse ihraç etti, bu nedenle daha fazla hisse satın almadan her hissedar kârın daha küçük bir kısmına sahip olacak. Bu faktörlere dayanarak, Transcat'in kârının temel kârlılığının makul bir yansıması olup olmadığını söylemek zor. Dolayısıyla, bu hisse senedini daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu riskleri göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Örneğin, Transcat hakkında daha iyi bir fikir edinmek için göz atmanız gereken 3 uyarı işareti keşfettik.

Bu makalede, bir işletme için rehber olarak kâr rakamlarının faydasını azaltabilecek bir dizi faktöre baktık. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Bazı kişiler yüksek öz sermaye karlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünmektedir. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirket lerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu ya da içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.