Titan Machinery'nin (NASDAQ:TITN) Hissedarları Yasal Kârdan Daha Derine İnmek İsteyebilir

Titan Machinery Inc. şirketinin(NASDAQ:TITN) sağlıklı kâr rakamları yatırımcılar için herhangi bir sürpriz içermedi. Bunun, yatırımcıların yasal kârların ötesine bakmalarından ve gördükleriyle ilgilenmelerinden kaynaklandığını düşünüyoruz.

Titan Machinery için son analizimize göz atın

Titan Machinery'nin Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Birçok yatırımcı nakit akışından tahakkuk oranını duymamıştır, ancak bu aslında bir şirketin kârının belirli bir dönemde serbest nakit akışı (FCF) tarafından ne kadar iyi desteklendiğinin yararlı bir ölçüsüdür. Tahakkuk oranını elde etmek için önce dönem kârından FCF'yi çıkarırız ve ardından bu sayıyı dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böleriz. Nakit akışından elde edilen tahakkuk oranını 'FCF dışı kar oranı' olarak düşünebilirsiniz.

Bu nedenle, bir şirketin tahakkuk oranının negatif olması iyi bir şey, pozitif olması ise kötü bir şey olarak kabul edilir. Bu, pozitif tahakkuk oranı hakkında endişelenmemiz gerektiği anlamına gelmez, ancak tahakkuk oranının oldukça yüksek olduğu durumlara dikkat çekmeye değer. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

Titan Machinery, Ekim 2023'e kadar olan yıl için 0,21 tahakkuk oranına sahiptir. Bu nedenle, serbest nakit akışının yasal kârından önemli ölçüde düşük olduğunu biliyoruz ki bu pek de iyi bir şey değil. Her ne kadar 105,2 milyon ABD$ kâr açıklamış olsa da, serbest nakit akışına baktığımızda aslında geçen yıl 118 milyon ABD$ kâr ettiğini görüyoruz. FCF'nin bir yıl önce 46 milyon ABD doları olduğunu gördük, bu nedenle Titan Machinery en azından geçmişte pozitif FCF üretebildi.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Titan Makine'nin Kâr Performansına Bakışımız

Titan Machinery geçen yıl kârının büyük bir kısmını serbest nakit akışına dönüştüremedi ve bu durum bazı yatırımcılar tarafından oldukça yetersiz olarak değerlendirilebilir. Bu nedenle, Titan Machinery'nin gerçek temel kazanç gücünün aslında yasal kârından daha az olması bize mümkün görünüyor. Ancak iyi haber şu ki, son üç yılda EPS büyümesi çok etkileyici oldu. Elbette, kazançlarını analiz etmek söz konusu olduğunda sadece yüzeyi çizdik; diğer faktörlerin yanı sıra marjlar, tahmini büyüme ve yatırım getirisi de dikkate alınabilir. Bunu akılda tutarak, riskleri tam olarak anlamadığımız sürece bir hisse senedine yatırım yapmayı düşünmeyiz. Titan Machinery için 3 uyarı işareti bulduğumuzu ve bunları bilmek isteyeceğinizi bilmek ilginizi çekecektir.

Bu notta Titan Makine'nin kârının niteliğine ışık tutan tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye getirisinin kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini yararlı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.