Pioneer Power Solutions'ın (NASDAQ:PPSI) Kazançları Şüpheli Kalitede

Pioneer Power Solutions, Inc.in(NASDAQ:PPSI) güçlü kazanç raporu, hisse senedi için piyasayı hareketlendirmeyi başaramadı. Analizimiz, hissedarların rakamlarda endişe verici bir şey fark ettiklerini gösteriyor.

Pioneer Power Solutions için son analizimizi görüntüleyin

Pioneer Power Solutions'ın Kazançlarına Yakınlaşıyoruz

Birçok yatırımcı nakit akışından tahakkuk oranını duymamıştır, ancak bu aslında bir şirketin kârının belirli bir dönemde serbest nakit akışı (FCF) tarafından ne kadar iyi desteklendiğinin yararlı bir ölçüsüdür. Tahakkuk oranını elde etmek için önce FCF'yi bir dönemdeki kardan çıkarırız ve ardından bu sayıyı dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böleriz. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı sağladığını gösterir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

Pioneer Power Solutions, Eylül 2023'e kadarki on iki aylık dönemde 0,75 tahakkuk oranı kaydetmiştir. Genel bir kural olarak, bu gelecekteki karlılık için kötü bir işarettir. Şöyle ki, şirket bu süre zarfında tek bir kuruş bile serbest nakit akışı yaratmamıştır. Her ne kadar 1,78 milyon ABD$ kâr bildirmiş olsa da, serbest nakit akışına bakıldığında, geçen yıl 5,5 milyon ABD$ tutarında nakit tükettiği görülmektedir. Ayrıca, Pioneer Power Solutions'ın serbest nakit akışının geçen yıl da aslında negatif olduğunu not ediyoruz, bu nedenle hissedarların 5,5 milyon ABD doları çıkışından rahatsız olup olmadıklarını anlayabiliriz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Pioneer Power Solutions'ın Kâr Performansına Bakışımız

Yukarıda tartıştığımız gibi, Pioneer Power Solutions'ın kazançlarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini düşünüyoruz, bu da bazı yatırımcıları endişelendirebilir. Sonuç olarak, Pioneer Power Solutions'ın temel kazanç gücünün yasal kârından daha düşük olabileceğini düşünüyoruz. İşin iyi tarafı, şirket geçen yıl zarar ettikten sonra bu yıl kâra geçecek kadar iyileşme gösterdi. Günün sonunda, şirketi doğru bir şekilde anlamak istiyorsanız, yukarıdaki faktörlerden daha fazlasını göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Bunun ışığında, şirket hakkında daha fazla analiz yapmak istiyorsanız, ilgili riskler hakkında bilgi sahibi olmanız hayati önem taşımaktadır. Örneğin, Pioneer Power Solutions'ın analizinizde daha ileri gitmeden önce dikkatinizi çekmesi gereken 3 uyarı işareti (1 tanesi biraz endişe verici!) olduğunu tespit ettik.

Bu notta Pioneer Power Solutions'ın kârının niteliğine ışık tutan tek bir faktör ele alınmıştır. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.