Sağlık Kontrolü: iPower (NASDAQ:IPW) Borcu Ne Kadar İhtiyatlı Kullanıyor?

Bazıları bir yatırımcı olarak risk hakkında düşünmenin en iyi yolunun borçtan ziyade volatilite olduğunu söyler, ancak Warren Buffett ünlü bir sözünde 'Volatilite risk ile eş anlamlı olmaktan uzaktır' demiştir. Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. iPower Inc.(NASDAQ:IPW) şirketinin bilançosunda borç bulunduğunu belirtmek isteriz. Ancak asıl soru, bu borcun şirketi riskli hale getirip getirmediğidir.

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlerine ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. İşler gerçekten kötüye giderse, borç verenler işletmenin kontrolünü ele geçirebilir. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Ancak seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte ele alıyoruz.

iPower için en son analizimizi görüntüleyin

iPower'ın Net Borcu Nedir?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak iPower'ın Aralık 2023'te bir yıl önceki 12,2 milyon ABD dolarından 5,05 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, bunu dengeleyen 1,49 milyon ABD Doları nakit var ve bu da yaklaşık 3,56 milyon ABD Doları net borca yol açıyor.

iPower'ın Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

Raporlanan son bilançoya göre, iPower'ın 12 ay içinde vadesi gelen 25,8 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve 12 aydan uzun vadede vadesi gelen 5,50 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü bulunmaktadır. Öte yandan, 1,49 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 11,8 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani yükümlülükleri, nakit ve (yakın vadeli) alacaklarının toplamından 18,0 milyon ABD$ daha fazladır.

Bu açık, ölümlülerin üzerinde yükselen bir dev gibi 11,9 milyon ABD doları değerindeki şirketin üzerine gölge düşürmektedir. Bu yüzden hissedarların bunu kesinlikle yakından izlemeleri gerektiğini düşünüyoruz. Günün sonunda, alacaklıları geri ödeme talep ederse iPower muhtemelen büyük bir yeniden sermayelendirmeye ihtiyaç duyacaktır. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlamak için bariz bir yerdir. Ancak iPower'ın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Eğer geleceğe odaklanmak istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

iPower 12 ay boyunca FVÖK düzeyinde zarar etti ve geliri %3,6'lık bir düşüşle 87 milyon ABD dolarına geriledi. Büyüme görmeyi tercih ederdik.

Caveat Emptor

Son on iki ayda iPower faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı üretmiştir. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde 8,6 milyon ABD doları gibi çok önemli bir zarar etmiştir. Önemli yükümlülüklerin yanı sıra buna baktığımızda, şirket hakkında pek de emin değiliz. Hisse senediyle fazla ilgilenmeden önce yakın vadede bazı güçlü gelişmeler görmek istiyoruz. Ayrıca 7,7 milyon ABD$'lık zararın da bizi cesaretlendirmediğini söylemek doğru olur; kâr görmek istiyoruz. Ve o zamana kadar bunun riskli bir hisse senedi olduğunu düşünüyoruz. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak, tüm yatırım riskleri bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. iPower ile ilgili 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.