Hurco Companies, Inc. (NASDAQ:HURC) İçin Kazançlar Hikayeyi Anlatmıyor

Hurco Companies, Inc. şirketinin(NASDAQ:HURC) 30,9x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 16x'in altında F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 9x'in altındaki F/K'ların oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla şu anda güçlü bir satış gibi görünebilir. Bununla birlikte, yüksek F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Örneğin, Hurco Companies'in son zamanlarda düşen kazançları üzerinde düşünülmesi gereken bir konu. Belki de birçok kişi şirketin önümüzdeki dönemde diğer şirketlerin çoğundan daha iyi performans göstermesini bekliyor ve bu da F/K'nın düşmesini engelliyor olabilir. Gerçekten öyle olmasını umuyoruz, aksi takdirde ortada hiçbir neden yokken oldukça yüksek bir fiyat ödemiş oluruz.

Hurco Companies için son analizimizi görüntüleyin

Hurco Companies için herhangi bir analist tahmini bulunmamasına rağmen, şirketin kazanç, gelir ve nakit akışında nasıl bir performans sergilediğini görmek için bu ücretsiz veri açısından zengin görselleştirmeye bir göz atın.

Hurco Şirketlerinin Büyüme Eğilimi Nasıl?

Hurco Companies'in F/K oranını haklı çıkarabilmesi için piyasanın çok üzerinde bir büyüme kaydetmesi gerekmektedir.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki hisse başına kazanç büyümesi, %46'lık hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Bu durum, son üç yıl boyunca elde ettiği tüm kazanımları sildi ve toplamda EPS'de neredeyse hiç değişiklik olmadı. Dolayısıyla bize göre şirket, bu süre zarfında kazançlarını artırma açısından karışık bir sonuç elde etti.

Bu durum, önümüzdeki yıl %12 oranında büyümesi beklenen pazarın geri kalanının aksine, şirketin son orta vadeli yıllıklandırılmış büyüme oranlarından önemli ölçüde daha yüksektir.

Bu bilgiler ışığında, Hurco Companies'in piyasadan daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı son dönemdeki oldukça sınırlı büyüme oranlarını görmezden geliyor ve şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir çünkü son kazanç trendlerinin devam etmesi eninde sonunda hisse fiyatı üzerinde ağır bir yük oluşturacaktır.

Hurco Şirketlerinin F/K'sından Ne Öğrenebiliriz?

Fiyat/kazanç oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Hurco Companies'in şu anda beklenenden çok daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğünü tespit ettik, çünkü son üç yıllık büyümesi daha geniş piyasa tahminlerinden daha düşük. Şu anda yüksek F/K'dan giderek daha fazla rahatsızlık duyuyoruz çünkü bu kazanç performansının bu olumlu havayı uzun süre desteklemesi mümkün değil. Son orta vadeli kazanç trendleri devam ederse, hissedarların yatırımlarını önemli ölçüde riske atacak ve potansiyel yatırımcıları aşırı prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakacaktır.

Peki ya diğer riskler? Her şirkette vardır ve Hurco Şirketleri için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 2'si biraz tatsız!).

Hurco Companies'ten daha iyi bir yatırım bulabilirsiniz. Olası adaylardan bir seçki istiyorsanız, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.