Yatırımcılar EHang Holdings Limited'in (NASDAQ:EH) P/S'sine Neden Şaşırmamalı?

Amerika Birleşik Devletleri'nde Havacılık ve Savunma sektöründeki şirketlerin yarısına yakınının fiyat-satış oranı (veya "F/S") 2,3x'in altında olduğunda, EHang Holdings Limited 'i (NASDAQ:EH) 48,1x F/S oranıyla tamamen kaçınılması gereken bir hisse senedi olarak düşünebilirsiniz. Ancak, F/K oranı bir nedenden ötürü oldukça yüksek olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

EHang Holdings için son analizimize bakın

EHang Holdings'in F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Gelirleri diğer birçok şirketten daha hızlı artan EHang Holdings için son dönemler avantajlı oldu. Görünüşe göre birçok kişi güçlü gelir performansının devam etmesini bekliyor ve bu da F/K'yı yükseltiyor. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda biraz gergin olabilirler.

Analistlerin EHang Holdings'in geleceğinin sektöre kıyasla nasıl olduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yerdir.

EHang Holdings İçin Yeterli Gelir Artışı Tahmini Var mı?

EHang Holdings'inki kadar yüksek bir F/K'yı gerçekten rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin sektörü kesinlikle gölgede bırakma yolunda ilerlediği zamandır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda şirketin geçen yıl gelirlerini %158 gibi etkileyici bir oranda artırdığını görüyoruz. Ancak, son üç yıllık dönemde şirketin toplam gelirinde %15'lik kötü bir düşüş yaşandığı için bu yeterli olmadı. Bu nedenle, son zamanlarda gelir artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Şirketi takip eden altı analiste göre, önümüzdeki yıl gelirlerin %218 oranında artarak canlı kalması bekleniyor. Bu arada, daha geniş sektörün %2,9 oranında daralacağı tahmin ediliyor ki bu da şirketin çok iyi durumda olduğunu gösteriyor.

Bunun ışığında, EHang Holdings'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun üzerinde olması anlaşılabilir bir durum. Şu anda yatırımcılar, genel sektörün geriye gitme eğilimini kırmak üzere şekillenen bir hisse senedi için daha fazla ödeme yapmaya istekli.

Anahtar Çıkarım

Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

EHang Holdings'in, beklendiği gibi, zor durumdaki bir sektörü potansiyel olarak geride bırakan tahmini büyümesinin gücüyle yüksek P/S'sini koruduğunu görebiliyoruz. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki bozulma potansiyelinin yüksek F/K şeklinde bir prim ödemeyi haklı çıkaracak kadar uzak olduğunu düşünmektedir. Yine de bu düzeyde bir üstün performansın sektörün çalkantılı ortamında devam edip edemeyeceğine dair sorular gündeme gelebilir. Şirketin görünümünün değişmediği varsayılırsa, hisse fiyatının potansiyel alıcılar tarafından desteklenmesi muhtemeldir.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, EHang Holdings için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.