Yatırımcılar Gogoro Inc. şirketinin (NASDAQ:GGR) %30 Hisse Fiyatı Düşüşüne Neden Şaşırmamalı?

Ne yazık ki bazı hissedarlar için, Gogoro Inc.(NASDAQ:GGR) hisse fiyatı son otuz günde %30 düşerek son dönemdeki acıyı uzattı. Uzun vadeli hissedarlar için geçen ay, hisse fiyatında %61'lik bir düşüşe kilitlenerek unutulması gereken bir yılı sona erdirdi.

Fiyattaki büyük düşüşün ardından, Gogoro 1,1x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla şu anda çok yükseliş sinyalleri gönderiyor olabilir, çünkü ABD'deki Otomobil endüstrisindeki tüm şirketlerin neredeyse yarısı 4,4x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahiptir ve hatta 11x'ten daha yüksek P/S bile olağandışı değildir. Bununla birlikte, yüksek oranda düşürülmüş P/S için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Gogoro için son analizimize göz atın

Gogoro'nun Son Performansı Nasıl Görünüyor?

Diğer şirketlerin çoğu pozitif gelir artışı görürken, Gogoro'nun geliri son zamanlarda geriye gittiği için daha iyi olabilirdi. P/S oranı muhtemelen düşüktür çünkü yatırımcılar bu zayıf gelir performansının daha iyiye gitmeyeceğini düşünmektedir. Durum böyleyse, mevcut hissedarlar muhtemelen hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda heyecanlanmakta zorlanacaktır.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Gogoro hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gogoro için Gelir Artışı Bekleniyor mu?

Gogoro'nunki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörün çok altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %8,6'lık sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Şirketin gelirleri toplamda %3,9 oranında azaldığı için son üç yıl da iyi görünmüyor. Bu nedenle, son zamanlarda gelir artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden üç analistin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl boyunca gelirlerin her yıl %18 oranında artması bekleniyor. Bu oran, sektörün geneli için öngörülen yıllık %26'lık büyüme oranından önemli ölçüde daha düşük.

Bu durum göz önünde bulundurulduğunda, Gogoro'nun F/K'sının neden sektördeki emsallerinin gerisinde kaldığı anlaşılıyor. Görünüşe göre çoğu yatırımcı gelecekte sınırlı bir büyüme bekliyor ve hisse senedi için yalnızca düşük bir miktar ödemeye istekli.

Anahtar Çıkarım

Gogoro'nun hisseleri düştü ve F/K'sı da bunu takip etti. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Beklendiği gibi, Gogoro'nun analist tahminleri üzerine yaptığımız analiz, şirketin yetersiz gelir görünümünün düşük P/S'ye önemli bir katkıda bulunduğunu doğrulamaktadır. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte güçlü bir şekilde yükseleceğini görmek zor.

Şirketin bilançosu, risk analizi için bir başka önemli alandır. Bu kilit faktörlerden bazılarına ilişkin altı basit kontrol içeren Gogoro içinücretsiz bil anço analizimize bir göz atın.

Elbette, büyük bir kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.