Bangkok Life Assurance Değerleme

BLA gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

4/6

Değerleme Puanı 4/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında BLA 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: BLA ( THB20.5 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( THB25.67 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: BLA adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

BLA için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: BLA karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo BLA için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, BLA'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
BLA'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	11.6x
Kazançlar	฿3.03b
Piyasa Değeri	฿35.01b

BLA temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	0.7x
İşletme Değeri/FAVÖK	7.6x
PEG Oranı	0.6x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

BLA'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla BLA için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	12.1x
TLI Thai Life Insurance	11.9x	6.3%	฿123.7b
BKIH BKI Holdings	11.2x	n/a	฿30.8b
TIPH Dhipaya Group Holdings	9.4x	n/a	฿14.5b
TQM TQM Alpha	16x	10.3%	฿13.6b
BLA Bangkok Life Assurance	11.6x	20.5%	฿35.0b

Price-To-Earnings vs Akranlar: BLA, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (11.6x) kıyasla oran (12.1x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

BLA'nin PE Oranı, Asian Insurance Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

6 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

6 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: BLA Price-To-Earnings Oranı ( 11.6 x) baz alındığında, TH Insurance sektör ortalamasına ( 11.5 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

BLA 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

BLA PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	11.6x
Adil PE Oran	16.4x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: BLA tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 11.6 16.4 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin BLA tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	฿20.50	฿25.13 +22.6%	7.9%	฿27.10	฿23.15	n/a	2
Nov ’25	฿25.50	฿25.13 -1.5%	7.9%	฿27.10	฿23.15	n/a	2
Oct ’25	฿24.60	฿25.13 +2.1%	7.9%	฿27.10	฿23.15	n/a	2
Sep ’25	฿17.50	฿21.58 +23.3%	7.3%	฿23.15	฿20.00	n/a	2
Aug ’25	฿17.80	฿21.58 +21.2%	7.3%	฿23.15	฿20.00	n/a	2
Jul ’25	฿18.60	฿21.58 +16.0%	7.3%	฿23.15	฿20.00	n/a	2
Jun ’25	฿20.50	฿21.58 +5.2%	7.3%	฿23.15	฿20.00	n/a	2
May ’25	฿18.00	฿22.90 +27.2%	12.7%	฿25.80	฿20.00	n/a	2
Apr ’25	฿17.50	฿22.90 +30.9%	12.7%	฿25.80	฿20.00	n/a	2
Mar ’25	฿17.60	฿22.90 +30.1%	12.7%	฿25.80	฿20.00	n/a	2
Feb ’25	฿19.00	฿24.40 +28.4%	5.7%	฿25.80	฿23.00	n/a	2
Jan ’25	฿20.00	฿24.40 +22.0%	5.7%	฿25.80	฿23.00	n/a	2
Dec ’24	฿19.90	฿24.40 +22.6%	5.7%	฿25.80	฿23.00	n/a	2
May ’24	฿28.00	฿44.50 +58.9%	12.4%	฿50.00	฿39.00	฿18.00	2
Apr ’24	฿28.00	฿44.50 +58.9%	12.4%	฿50.00	฿39.00	฿17.50	2
Mar ’24	฿31.50	฿44.50 +41.3%	12.4%	฿50.00	฿39.00	฿17.60	2
Feb ’24	฿29.50	฿45.50 +54.2%	14.3%	฿52.00	฿39.00	฿19.00	2
Jan ’24	฿28.75	฿50.00 +73.9%	4.0%	฿52.00	฿48.00	฿20.00	2
Dec ’23	฿30.25	฿50.00 +65.3%	4.0%	฿52.00	฿48.00	฿19.90	2
Nov ’23	฿33.25	฿51.00 +53.4%	2.0%	฿52.00	฿50.00	฿22.90	2

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha yüksek, ancak hisse senedini takip eden yeterli sayıda analist yok ve bu konuda istatistiksel güven konusunda bir fikir birliği yok.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Bangkok Union Insurance

฿672.3m

Provides non-life insurance products in Thailand.

BUI-R

฿16.30

1.9%

Muang Thai Insurance

฿6.3b

Provides non-life insurance products and services in Thailand.

MTI-R

฿106.50

0.5%

-3.6%

Thai Life Insurance

฿123.7b

Provides life insurance products and services in Thailand.

TLI-R

฿10.80

5.9%

8.0%