Erawan Group Değerleme

ERW gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

4/6

Değerleme Puanı 4/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında ERW 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: ERW ( THB4.08 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( THB3.04 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: ERW adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

ERW için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: ERW karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo ERW için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, ERW'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
ERW'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	17.9x
Kazançlar	฿1.12b
Piyasa Değeri	฿19.94b

ERW temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	4.4x
İşletme Değeri/FAVÖK	15.3x
PEG Oranı	-2.9x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

ERW'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla ERW için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	54.8x
LRH Laguna Resorts & Hotels	7.1x	n/a	฿6.5b
SHANG Shangri-La Hotel	31.6x	n/a	฿6.4b
SHR S Hotels and Resorts	165.5x	71.6%	฿8.3b
OHTL OHTL	14.9x	n/a	฿5.3b
ERW Erawan Group	17.9x	-6.1%	฿19.9b

Price-To-Earnings vs Akranlar: ERW, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (17.9x) kıyasla oran (54.8x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

ERW'nin PE Oranı, Asian Hospitality Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

22 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

22 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: ERW Price-To-Earnings Oranı ( 17.9 x) baz alındığında, TH Hospitality sektör ortalamasına ( 27.4 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

ERW 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

ERW PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	17.9x
Adil PE Oran	18.7x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: ERW tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 17.9 18.7 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin ERW tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	฿4.08	฿5.46 +33.7%	10.9%	฿6.60	฿4.30	n/a	16
Nov ’25	฿4.10	฿5.58 +36.0%	11.9%	฿6.50	฿4.30	n/a	16
Oct ’25	฿4.48	฿5.65 +26.2%	12.9%	฿6.50	฿4.30	n/a	15
Sep ’25	฿3.82	฿5.67 +48.3%	14.3%	฿6.50	฿4.30	n/a	15
Aug ’25	฿3.82	฿5.93 +55.1%	9.8%	฿6.50	฿4.60	n/a	15
Jul ’25	฿4.42	฿6.01 +36.0%	7.7%	฿6.50	฿5.00	n/a	15
Jun ’25	฿4.74	฿6.12 +29.1%	6.2%	฿6.50	฿5.15	n/a	14
May ’25	฿4.82	฿6.10 +26.6%	6.3%	฿6.50	฿5.15	n/a	14
Apr ’25	฿4.80	฿6.08 +26.6%	7.3%	฿6.50	฿5.15	n/a	14
Mar ’25	฿4.74	฿6.04 +27.4%	6.8%	฿6.50	฿5.20	n/a	15
Feb ’25	฿5.05	฿6.12 +21.3%	5.8%	฿6.50	฿5.45	n/a	15
Jan ’25	฿5.25	฿6.11 +16.3%	6.7%	฿6.80	฿5.30	n/a	15
Dec ’24	฿5.15	฿6.16 +19.5%	6.3%	฿6.80	฿5.30	n/a	14
Nov ’24	฿5.15	฿6.09 +18.3%	6.4%	฿6.80	฿5.30	฿4.10	13
Oct ’24	฿5.50	฿6.05 +9.9%	6.6%	฿6.70	฿5.30	฿4.48	13
Sep ’24	฿5.60	฿5.83 +4.1%	10.7%	฿6.70	฿4.00	฿3.82	14
Aug ’24	฿4.74	฿5.63 +18.7%	10.2%	฿6.20	฿4.00	฿3.82	14
Jul ’24	฿4.82	฿5.56 +15.4%	10.3%	฿6.20	฿4.00	฿4.42	13
Jun ’24	฿4.24	฿5.57 +31.3%	9.9%	฿6.20	฿4.00	฿4.74	14
May ’24	฿4.90	฿5.50 +12.2%	9.9%	฿6.20	฿4.00	฿4.82	14
Apr ’24	฿4.92	฿5.51 +11.9%	10.2%	฿6.20	฿4.00	฿4.80	13
Mar ’24	฿5.15	฿5.57 +8.1%	6.0%	฿6.20	฿5.00	฿4.74	12
Feb ’24	฿4.78	฿4.98 +4.3%	10.6%	฿5.90	฿4.01	฿5.05	12
Jan ’24	฿4.48	฿4.64 +3.6%	8.2%	฿5.20	฿4.00	฿5.25	10
Dec ’23	฿4.40	฿4.63 +5.2%	8.2%	฿5.20	฿4.00	฿5.15	11
Nov ’23	฿4.54	฿4.35 -4.1%	11.3%	฿5.20	฿3.60	฿5.15	13

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 oranında daha yüksek ve analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında.