Telefónica, S.A.

XTRA:TNE5 Stok Raporu

Piyasa değeri: €24.4b

Telefónica Değerleme

TNE5 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

5/6

Değerleme Puanı 5/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında TNE5 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: TNE5 ( €4.33 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €7.69 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: TNE5 adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

TNE5 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: TNE5 kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo TNE5 için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, TNE5'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
TNE5'un PS Oranı nedir?
PS Oranı0.6x
Satış€40.57b
Piyasa Değeri€24.43b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

TNE5'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla TNE5 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması0.8x
O2D Telefónica Deutschland Holding
0.8x-1.1%€7.2b
O2D Telefónica Deutschland Holding
0.7x-1.3%€6.2b
DTE Deutsche Telekom
1.3x2.7%€146.7b
UTDI United Internet
0.4x4.2%€2.7b
TNE5 Telefónica
0.6x0.8%€24.4b

Price-To-Sales vs Akranlar: TNE5, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.6x) kıyasla oran (0.8x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

TNE5'nin PS Oranı, European Telecom Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

4 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
TNE5 0.6xSektör Avg. 1.1xNo. of Companies11PS012345+
4 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: TNE5 Price-To-Sales Oranı ( 0.6 x) baz alındığında, German Telecom sektör ortalamasına ( 0.7 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

TNE5 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

TNE5 PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran0.6x
Adil PS Oran1.1x

Price-To-Sales vs Adil Oran: TNE5 tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.6 1.1 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin TNE5 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€4.33
€4.28
-1.3%
13.1%€5.20€3.20n/a20
Nov ’25€4.33
€4.24
-2.0%
11.5%€5.00€3.20n/a21
Oct ’25€4.39
€4.18
-4.7%
12.2%€5.00€3.20n/a23
Sep ’25€4.10
€4.18
+1.9%
12.2%€5.00€3.20n/a23
Aug ’25€4.15
€4.20
+1.1%
12.3%€5.00€3.20n/a22
Jul ’25€3.99
€4.22
+5.7%
12.5%€5.10€3.20n/a23
Jun ’25€4.30
€4.26
-0.9%
11.9%€5.10€3.30n/a23
May ’25€4.23
€4.26
+0.6%
12.0%€5.10€3.30n/a23
Apr ’25€4.08
€4.31
+5.5%
11.6%€5.10€3.30n/a22
Mar ’25€3.81
€4.28
+12.3%
12.2%€5.00€3.30n/a22
Feb ’25€3.73
€4.23
+13.5%
11.9%€5.00€3.20n/a22
Jan ’25€3.53
€4.23
+19.7%
12.2%€5.00€3.20n/a21
Dec ’24€4.00
€4.23
+5.9%
13.2%€5.10€3.20n/a21
Nov ’24€3.60
€4.15
+15.1%
15.4%€5.10€2.70€4.3323
Oct ’24€3.88
€4.22
+8.9%
14.9%€5.10€2.70€4.3923
Sep ’24€3.83
€4.23
+10.4%
15.1%€5.00€2.70€4.1025
Aug ’24€3.84
€4.40
+14.5%
13.5%€5.30€3.00€4.1525
Jul ’24€3.73
€4.39
+17.7%
14.3%€5.30€2.70€3.9924
Jun ’24€3.94
€4.39
+11.6%
15.2%€5.60€2.70€4.3024
May ’24€4.13
€4.30
+4.3%
17.6%€5.60€2.70€4.2326
Apr ’24€3.98
€4.32
+8.7%
17.5%€5.60€2.70€4.0826
Mar ’24€3.90
€4.30
+10.2%
18.5%€5.60€2.50€3.8126
Feb ’24€3.50
€4.40
+25.7%
19.8%€6.40€2.50€3.7326
Jan ’24€3.40
€4.51
+32.6%
19.6%€6.40€2.70€3.5325
Dec ’23€3.64
€4.58
+26.0%
20.8%€6.40€2.70€4.0025
Nov ’23€3.50
€4.75
+35.5%
19.8%€6.40€2.75€3.6026

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse fiyatının altındadır.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Indosat Ooredoo Hutchison

Rp78.7t

Provides telecommunication services in Indonesia.

IDO1

Rp0.15

7D

23.0%

1Y

9.1%

HKT Trust and HKT

HK$72.3b

An investment holding company, engages in the provision of technology, and satellite-and network-based telecommunications and related services in Hong Kong, Mainland China, and internationally.

4HK

HK$1.13

7D

0.9%

1Y

19.5%

Vodafone Group

UK£18.5b

Provides telecommunication services in Germany, the United Kingdom, rest of Europe, Turkey, and Africa.

VODI

UK£0.86

7D

0.2%

1Y

3.7%