Merus N.V.

DB:2GH Stok Raporu

Piyasa değeri: €2.8b

Merus Değerleme

2GH gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

1/6

Değerleme Puanı 1/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Book vs Akranlar

  • Price-To-Book vs Sektör

  • Price-To-Book vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 2GH 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 2GH ( €39.6 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €27.95 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 2GH adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

2GH için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: 2GH un geliri neredeyse sıfır olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Defter Değeri Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo 2GH için Rezervasyon Fiyatı oranını göstermektedir. Bu oran, 2GH'un piyasa değerinin mevcut defter değeri'a bölünmesiyle hesaplanır.
2GH'un PB Oranı nedir?
PB Oranı4.1x
KitapUS$703.26m
Piyasa DeğeriUS$2.90b

Rezervasyon Fiyatı Emsallerine Göre Oran

2GH'un PB Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PB oranını emsallerine kıyasla 2GH için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PBTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması2x
BIO3 Biotest
2x29.3%€1.3b
FYB Formycon
1.6x30.6%€927.0m
HPHA Heidelberg Pharma
2.8x-33.0%€101.6m
GXI Gerresheimer
1.7x21.8%€2.4b
2GH Merus
4.1x18.2%€2.9b

Price-To-Book vs Akranlar: 2GH Price-To-Book Oranı ( 4.1 x) açısından benzer ortalamaya ( 2 x) kıyasla pahalıdır.

Rezervasyon Fiyatı Sektöre Karşı Oran

2GH'nin PB Oranı, DE Biotechs Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

3 ŞirketlerFiyat / KitapTahmini BüyümePiyasa Değeri
V9Z Aceragen
0.1xn/aUS$3.12m
V9Z Aceragen
0.1xn/aUS$2.18m
O7P NeuBase Therapeutics
0.1xn/aUS$1.39m
Bu PB aralığında başka şirket yok
2GH 4.1xSektör Avg. 2.3xNo. of Companies3PB00.61.21.82.43+
3 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Book vs Sektör: 2GH Price-To-Book Oranı ( 4.1 x) baz alındığında, German Biotechs sektör ortalamasına ( 2 x) kıyasla pahalıdır.

Rezervasyon Fiyatı Oran vs Adil Oran

2GH 'nin PB Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PB Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PB Oranıdır.

2GH PB Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PB Oran4.1x
Adil PB Orann/a

Price-To-Book vs Adil Oran: Değerleme analizi için 2GH 'in Price-To-Book Adil Oranını hesaplamak için yeterli veri yok.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 2GH tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€39.60
€82.07
+107.2%
13.9%€103.93€63.88n/a14
Dec ’25€42.20
€81.26
+92.6%
13.9%€105.32€63.57n/a14
Nov ’25€45.60
€79.93
+75.3%
13.7%€102.43€61.83n/a13
Oct ’25€42.80
€79.11
+84.8%
13.3%€99.69€60.17n/a12
Sep ’25€45.20
€78.74
+74.2%
11.2%€90.94€60.93n/a12
Aug ’25€48.80
€80.78
+65.5%
10.9%€92.67€62.09n/a12
Jul ’25€54.50
€80.78
+48.2%
10.4%€92.69€62.73n/a11
Jun ’25€52.50
€73.91
+40.8%
14.2%€85.73€49.78n/a11
May ’25€41.20
€55.80
+35.4%
9.0%€63.69€48.00n/a11
Apr ’25€40.00
€54.86
+37.2%
12.2%€63.96€40.79n/a11
Mar ’25€48.60
€50.89
+4.7%
15.5%€60.14€38.86n/a10
Feb ’25€32.40
€40.60
+25.3%
8.3%€45.53€35.31n/a10
Jan ’25€25.00
€40.60
+62.4%
8.3%€45.53€35.31n/a10
Dec ’24€22.40
€40.43
+80.5%
7.2%€44.72€36.50€42.2010
Nov ’24€18.60
€42.49
+128.4%
6.3%€46.37€37.85€45.6010
Oct ’24€22.80
€42.39
+85.9%
3.7%€44.91€40.33€42.808
Sep ’24€20.40
€42.39
+107.8%
3.7%€44.91€40.33€45.208
Aug ’24€23.60
€40.75
+72.7%
8.8%€44.05€31.46€48.809
Jul ’24€24.40
€42.19
+72.9%
8.8%€45.49€32.49€54.509
Jun ’24€20.00
€42.19
+111.0%
8.8%€45.49€32.49€52.509
May ’24€17.10
€39.70
+132.2%
10.4%€44.66€31.90€41.209
Apr ’24€16.40
€34.56
+110.8%
12.6%€44.44€28.37€40.009
Mar ’24€17.60
€34.18
+94.2%
11.9%€43.14€28.14€48.609
Feb ’24€14.10
€33.80
+139.8%
11.6%€42.15€27.49€32.409
Jan ’24€14.40
€34.14
+137.1%
14.9%€43.32€26.37€25.008
Dec ’23€14.50
€35.26
+143.2%
14.7%€45.20€26.92€22.409

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 oranında daha yüksek ve analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

7D

1Y

7D

1Y

7D

1Y

Şirket Analizi ve Finansal Veri Durumu

VeriSon Güncelleme (UTC saati)
Şirket Analizi2024/12/25 17:00
Gün Sonu Hisse Fiyatı2024/12/23 00:00
Kazançlar2024/09/30
Yıllık Kazançlar2023/12/31

Veri Kaynakları

Şirket analizimizde kullanılan veriler S&P Global Market Intelligence LLC'den alınmıştır. Bu raporu oluşturmak için analiz modelimizde aşağıdaki veriler kullanılmıştır. Veriler normalize edilmiştir, bu da kaynağın mevcut olmasından kaynaklanan bir gecikmeye neden olabilir.

PaketVeriZaman ÇerçevesiÖrnek ABD Kaynağı *
Şirket Finansalları10 yıl
  • Gelir tablosu
  • Nakit akış tablosu
  • Bilanço
Analist Konsensüs Tahminleri+3 yıl
  • Finansal tahminler
  • Analist fiyat hedefleri
Piyasa Fiyatları30 yıl
  • Hisse senedi fiyatları
  • Temettüler, Bölünmeler ve Eylemler
Sahiplik10 yıl
  • En büyük hissedarlar
  • İçeriden öğrenenlerin ticareti
Yönetim10 yıl
  • Liderlik ekibi
  • Yönetim Kurulu
Önemli Gelişmeler10 yıl
  • Şirket duyuruları

* ABD menkul kıymetleri için örnek, ABD dışı için eşdeğer düzenleyici formlar ve kaynaklar kullanılır.

Belirtilmediği sürece tüm finansal veriler yıllık bir döneme dayanmaktadır ancak üç ayda bir güncellenmektedir. Bu, İzleyen On İki Ay (TTM) veya Son On İki Ay (LTM) Verileri olarak bilinir. Buradan daha fazla bilgi edinin.

Analiz Modeli ve Kar Tanesi

Bu raporu oluşturmak için kullanılan analiz modelinin ayrıntıları Github sayfamızda mevcuttur, ayrıca raporlarımızın nasıl kullanılacağına dair kılavuzlarımız ve Youtube'da eğitimlerimiz bulunmaktadır.

Simply Wall St analiz modelini tasarlayan ve oluşturan dünya standartlarındaki ekip hakkında bilgi edinin.

Endüstri ve Sektör Metrikleri

Sektör ve bölüm metriklerimiz Simply Wall St tarafından her 6 saatte bir hesaplanmaktadır, sürecimizin ayrıntıları 'da mevcuttur.

Analist Kaynakları

Merus N.V. 22 Bu analistlerden 16, raporumuzun girdisi olarak kullanılan gelir veya kazanç tahminlerini sunmuştur. Analistlerin gönderimleri gün boyunca güncellenmektedir.

AnalistKurum
Etzer DaroutBMO Capital Markets Equity Research
Evan SeigermanBMO Capital Markets Equity Research
Tazeen AhmadBofA Global Research