Melco International Development Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında MX7A 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

MX7A ( €0.53 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( €4.77 )

MX7A gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

5/6

Değerleme Puanı 5/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında MX7A 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: MX7A ( €0.53 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €4.77 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: MX7A adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

MX7A için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: MX7A kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo MX7A için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, MX7A'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
MX7A'un PS Oranı nedir?
PS Oranı	0.2x
Satış	HK$34.26b
Piyasa Değeri	HK$6.87b

MX7A temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	2.1x
İşletme Değeri/FAVÖK	9.3x
PEG Oranı	n/a

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

MX7A'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla MX7A için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PS	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	2.6x
TIMA ZEAL Network	6.3x	12.9%	€944.3m
EMH pferdewetten.de	1.3x	27.1%	€26.8m
ACX bet-at-home.com	0.4x	9.0%	€17.8m
IFA LS Invest	2.3x	n/a	€296.1m
MX7A Melco International Development	0.2x	7.1%	€6.9b

Price-To-Sales vs Akranlar: MX7A, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.2x) kıyasla oran (2.6x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

MX7A'nin PS Oranı, DE Hospitality Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

2 Şirketler	Fiyat / Satış	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
MS1 Marley Spoon Group	0.08x	10.0%	US$14.42m
9UX Hostmore	0.0006x	n/a	US$138.43k

Bu PS aralığında başka şirket yok

2 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: MX7A Price-To-Sales Oranı ( 0.2 x) baz alındığında, German Hospitality sektör ortalamasına ( 0.9 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

MX7A 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

MX7A PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran	0.2x
Adil PS Oran	1.5x

Price-To-Sales vs Adil Oran: MX7A tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.2 1.5 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin MX7A tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	€0.53	€0.73 +37.3%	15.6%	€0.94	€0.56	n/a	8
Nov ’25	€0.56	€0.70 +23.1%	18.0%	€0.89	€0.47	n/a	7
Oct ’25	€0.57	€0.69 +19.4%	22.9%	€0.96	€0.40	n/a	7
Sep ’25	€0.48	€0.71 +48.7%	25.3%	€0.95	€0.40	n/a	7
Aug ’25	€0.54	€0.85 +56.6%	17.2%	€0.98	€0.59	n/a	7
Jul ’25	€0.60	€0.85 +41.6%	17.5%	€1.00	€0.59	n/a	7
Jun ’25	€0.72	€0.85 +16.6%	17.4%	€1.00	€0.60	n/a	7
May ’25	€0.68	€0.83 +22.1%	20.9%	€1.01	€0.54	n/a	6
Apr ’25	€0.58	€0.82 +40.9%	15.7%	€0.97	€0.64	n/a	6
Mar ’25	€0.59	€0.83 +40.0%	15.7%	€0.99	€0.65	n/a	6
Feb ’25	€0.64	€0.91 +43.3%	16.9%	€1.16	€0.65	n/a	6
Jan ’25	€0.61	€0.94 +53.9%	14.7%	€1.17	€0.74	n/a	6
Dec ’24	€0.58	€1.11 +89.6%	23.9%	€1.60	€0.73	n/a	6
Nov ’24	€0.65	€1.26 +94.2%	21.0%	€1.64	€0.84	€0.56	5
Oct ’24	€0.76	€1.35 +78.2%	16.5%	€1.65	€1.00	€0.57	5
Sep ’24	€0.83	€1.42 +69.6%	9.6%	€1.60	€1.16	€0.48	6
Aug ’24	€0.96	€1.39 +44.2%	8.9%	€1.53	€1.15	€0.54	6
Jul ’24	€0.85	€1.46 +71.8%	12.4%	€1.75	€1.16	€0.60	6
Jun ’24	€0.85	€1.42 +65.9%	13.7%	€1.78	€1.17	€0.72	7
May ’24	€1.05	€1.38 +31.2%	13.3%	€1.74	€1.15	€0.68	7
Apr ’24	€1.07	€1.41 +31.7%	16.7%	€1.78	€1.02	€0.58	7
Mar ’24	€1.22	€1.40 +14.8%	15.9%	€1.79	€1.03	€0.59	8
Feb ’24	€1.19	€1.32 +10.8%	21.2%	€1.77	€0.86	€0.64	8
Jan ’24	€0.97	€1.06 +9.7%	24.9%	€1.38	€0.63	€0.61	8
Dec ’23	€0.79	€1.02 +29.9%	24.1%	€1.38	€0.63	€0.58	8
Nov ’23	€0.56	€1.07 +90.2%	24.0%	€1.46	€0.67	€0.65	8

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha yüksek, ancak analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında değil.