V.F Değerleme
VFP gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?
Değerleme Puanı
4/6Değerleme Puanı 4/6
Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini
Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer
Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında VFP 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.
Adil Değerin Altında: VFP ( €19.04 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €28.02 )
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: VFP adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.
Temel Değerleme Ölçütü
VFP için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?
Anahtar metrik: VFP kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.
| VFP'un PS Oranı nedir? | |
|---|---|
| PS Oranı | 0.8x |
| Satış | US$10.09b |
| Piyasa Değeri | US$7.69b |
| Temel İstatistikler | |
|---|---|
| İşletme Değeri/Gelir | 1.4x |
| İşletme Değeri/FAVÖK | 18.5x |
| PEG Oranı | n/a |
Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran
VFP'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?
| Şirket | İleri PS | Tahmini Büyüme | Piyasa Değeri |
|---|---|---|---|
| Akran Ortalaması | 1x | ||
BOSS Hugo Boss | 0.6x | 4.4% | €2.7b |
ADS adidas | 1.7x | 8.4% | €38.3b |
BIJ Bijou Brigitte modische Accessoires | 0.8x | n/a | €269.5m |
PUM PUMA | 0.8x | 7.0% | €6.5b |
VFP V.F | 0.7x | 2.0% | €7.3b |
Price-To-Sales vs Akranlar: VFP, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.8x) kıyasla oran (1x).
Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran
VFP'nin PS Oranı, European Luxury Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?
| 16 Şirketler | Fiyat / Satış | Tahmini Büyüme | Piyasa Değeri |
|---|---|---|---|
| 16 Şirketler | Tahmini Büyüme | Piyasa Değeri | |
|---|---|---|---|
Price-To-Sales vs Sektör: VFP Price-To-Sales Oranı ( 0.8 x) baz alındığında, German Luxury sektör ortalamasına ( 0.8 x) kıyasla pahalıdır.
Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran
VFP 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.
| Adil Oran | |
|---|---|
| Cari PS Oran | 0.8x |
| Adil PS Oran | 0.9x |
Price-To-Sales vs Adil Oran: VFP tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.8 0.9 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.
Analist Fiyat Hedefleri
Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?
| Tarih | Hisse Fiyatı | Ortalama 1Y Fiyat Hedefi | Dağılım | Yüksek | Düşük | 1Y Gerçek fiyat | Analistler |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Güncel | €19.04 | €20.74 +8.9% | 26.0% | €36.93 | €12.31 | n/a | 19 |
| Nov ’25 | €19.36 | €20.00 +3.3% | 27.3% | €35.86 | €9.19 | n/a | 20 |
| Oct ’25 | €17.56 | €16.91 -3.7% | 31.8% | €34.89 | €8.95 | n/a | 19 |
| Sep ’25 | €16.54 | €16.68 +0.9% | 32.8% | €34.85 | €8.94 | n/a | 18 |
| Aug ’25 | €15.10 | €15.24 +0.9% | 41.3% | €36.14 | €8.34 | n/a | 20 |
| Jul ’25 | €12.22 | €13.87 +13.5% | 56.4% | €44.25 | €5.53 | n/a | 21 |
| Jun ’25 | €12.60 | €13.87 +10.1% | 56.4% | €44.25 | €5.53 | n/a | 21 |
| May ’25 | €11.83 | €17.13 +44.8% | 45.5% | €49.54 | €11.22 | n/a | 22 |
| Apr ’25 | €14.22 | €17.22 +21.1% | 42.9% | €48.96 | €12.01 | n/a | 23 |
| Mar ’25 | €15.04 | €17.03 +13.2% | 43.9% | €49.19 | €12.07 | n/a | 22 |
| Feb ’25 | €14.96 | €18.55 +24.0% | 42.6% | €52.75 | €12.03 | n/a | 22 |
| Jan ’25 | €17.20 | €19.00 +10.5% | 43.3% | €51.93 | €13.67 | n/a | 21 |
| Dec ’24 | €15.50 | €19.14 +23.5% | 43.5% | €52.55 | €13.83 | n/a | 21 |
| Nov ’24 | €12.62 | €19.97 +58.2% | 44.7% | €53.94 | €14.19 | €19.36 | 20 |
| Oct ’24 | €16.58 | €23.88 +44.1% | 35.8% | €56.75 | €17.03 | €17.56 | 20 |
| Sep ’24 | €18.62 | €23.24 +24.8% | 35.2% | €54.84 | €16.45 | €16.54 | 20 |
| Aug ’24 | €17.70 | €23.81 +34.5% | 34.7% | €54.56 | €16.37 | €15.10 | 20 |
| Jul ’24 | €17.38 | €24.01 +38.1% | 34.3% | €54.81 | €16.44 | €12.22 | 20 |
| Jun ’24 | €15.94 | €24.58 +54.2% | 34.1% | €55.93 | €16.78 | €12.60 | 20 |
| May ’24 | €21.00 | €26.78 +27.5% | 28.8% | €54.33 | €16.30 | €11.83 | 20 |
| Apr ’24 | €20.68 | €27.73 +34.1% | 28.8% | €55.31 | €16.59 | €14.22 | 19 |
| Mar ’24 | €23.48 | €29.16 +24.2% | 25.6% | €56.56 | €18.85 | €15.04 | 21 |
| Feb ’24 | €28.13 | €28.89 +2.7% | 25.8% | €56.11 | €21.16 | €14.96 | 21 |
| Jan ’24 | €25.54 | €30.58 +19.8% | 25.2% | €58.26 | €21.97 | €17.20 | 21 |
| Dec ’23 | €32.40 | €33.14 +2.3% | 25.6% | €58.90 | €24.70 | €15.50 | 21 |
| Nov ’23 | €28.92 | €35.58 +23.0% | 25.0% | €62.77 | €26.32 | €12.62 | 21 |
Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.