California BanCorp Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında KZ9 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

KZ9 ( €16.6 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( €25.13 )

KZ9 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

2/6

Değerleme Puanı 2/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Book vs Akranlar
Price-To-Book vs Sektör
Price-To-Book vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında KZ9 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: KZ9 ( €16.6 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €25.13 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: KZ9 adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

KZ9 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: KZ9 kârsız bir banka olduğundan, göreli değerleme analizinde Fiyat-Defter Değeri Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo KZ9 için Rezervasyon Fiyatı oranını göstermektedir. Bu oran, KZ9'un piyasa değerinin mevcut defter değeri'a bölünmesiyle hesaplanır.
KZ9'un PB Oranı nedir?
PB Oranı	1.1x
Kitap	US$498.06m
Piyasa Değeri	US$573.51m

KZ9 temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	n/a
İşletme Değeri/FAVÖK	n/a
PEG Oranı	n/a

Rezervasyon Fiyatı Emsallerine Göre Oran

KZ9'un PB Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PB oranını emsallerine kıyasla KZ9 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PB	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	0.6x
PCZ ProCredit Holding	0.4x	10.7%	€459.4m
UBK UmweltBank	0.9x	n/a	€227.8m
MBK Merkur PrivatBank KgaA	0.4x	8.6%	€108.9m
BKNZ Bank Nizwa SAOG	0.9x	n/a	ر.ع217.0m
KZ9 California BanCorp	1.1x	106.7%	€573.5m

Price-To-Book vs Akranlar: KZ9 Price-To-Book Oranı ( 1.1 x) açısından benzer ortalamaya ( 0.6 x) kıyasla pahalıdır.

Rezervasyon Fiyatı Sektöre Karşı Oran

KZ9'nin PB Oranı, European Banks Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

6 Şirketler	Fiyat / Kitap	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

6 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Book vs Sektör: KZ9 Price-To-Book Oranı ( 1.1 x) baz alındığında, European Banks sektör ortalamasına ( 0.8 x) kıyasla pahalıdır.

Rezervasyon Fiyatı Oran vs Adil Oran

KZ9 'nin PB Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PB Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PB Oranıdır.

KZ9 PB Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PB Oran	1.1x
Adil PB Oran	n/a

Price-To-Book vs Adil Oran: Değerleme analizi için KZ9 'in Price-To-Book Adil Oranını hesaplamak için yeterli veri yok.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin KZ9 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	€16.60	€16.24 -2.2%	2.7%	€16.55	€15.63	n/a	3
Nov ’25	€12.80	€16.24 +26.9%	2.7%	€16.55	€15.63	n/a	3
Oct ’25	€13.10	€16.41 +25.3%	5.7%	€17.62	€15.36	n/a	3
Sep ’25	€13.30	€17.14 +28.9%	5.8%	€18.07	€15.75	n/a	3
Aug ’25	€14.30	€17.14 +19.9%	5.8%	€18.07	€15.75	n/a	3
Jul ’25	€12.40	€17.07 +37.7%	6.8%	€18.24	€15.90	n/a	2
Jun ’25	€12.60	€17.07 +35.5%	6.8%	€18.24	€15.90	n/a	2
May ’25	€12.90	€17.07 +32.3%	6.8%	€18.24	€15.90	n/a	2
Apr ’25	€13.70	€18.86 +37.7%	12.2%	€21.16	€16.56	n/a	2
Mar ’25	€13.80	€18.86 +36.7%	12.2%	€21.16	€16.56	n/a	2
Feb ’25	€15.00	€18.86 +25.7%	12.2%	€21.16	€16.56	n/a	2
Jan ’25	€15.10	€17.25 +14.3%	5.3%	€18.16	€16.34	n/a	2

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse fiyatının altındadır.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Eurobank Ergasias Services and Holdings

€7.5b

Provides retail banking, corporate and private banking, asset management, treasury, capital market, and other services primarily in Greece, rest of Europe, and internationally.

EFGD

€2.03

2.3%

23.4%

UniCredit

€55.2b

Provides commercial banking services in Italy, Germany, Central Europe, and Eastern Europe.

CRIN

€35.91

-7.5%

42.0%

Société Générale Société anonyme

€19.7b

Provides banking and financial services to individuals, corporates, and institutional clients in Europe and internationally.

SGE

€24.74

-6.3%

10.3%