Ceinsys Tech Förvaltning

Förvaltning kriterier kontrolleras 3/4

Vi har för närvarande inte tillräcklig information om VD:n.

Viktig information

Abhay Kimmatkar

Verkställande direktör

₹13.8m

Total ersättning

VD-lön i procent	86.23%
Anställning som VD	18.4yrs
Ägande av VD	0.03%
Ledningens genomsnittliga anställningstid	2.2yrs
Styrelsens genomsnittliga mandatperiod	8.6yrs

Senaste uppdateringar av ledningen

Inga uppdateringar

Recent updates

Ny berättelse • Mar 12

Ceinsys Tech Fair value at rs 1643

Ceinsys Tech Ltd (CEINSYS) – DCF Valuation (as of 12 March 2026)Using the two-stage Discounted Cash Flow (FCFF) model, I have calculated the intrinsic fair value based on the latest consolidated financials from Screener.in, company earnings releases, and the Q3 FY26 earnings call transcript (order book ₹999 Cr as of Dec 2025, management hint of FY26 revenue ~₹700 Cr+).Key Inputs (Latest Available): TTM Revenue: ₹632 Cr | FY25: ₹418 Cr 9M FY26 Revenue: ₹490 Cr | PAT: ₹96 Cr Order book: ₹999 Cr (strong 1.5x+ TTM sales visibility) EBITDA margin (recent): 21–23.5% Net debt: ~₹30 Cr (conservative; borrowings ₹75 Cr minus estimated cash) Shares outstanding: 17.85 million (1.785 Cr shares from ₹18 Cr equity capital at ₹10 face value) Beta: ~0.57 (low volatility) My Base-Case Assumptions (Balanced & Realistic): FY26E Revenue: ₹680 Cr (9M run-rate + Q4 momentum) 5-year explicit growth (FY27–FY31): 35% → 30% → 25% → 20% → 15% (tapered; supported by order book, geospatial infra boom at 20%+ national CAGR, and execution track record) EBITDA margin: 22% (FY26–28) → 23–23.5% (improving scale & mix) Depreciation: 2% of revenue Capex: 3.5% of revenue (low; management confirmed no major tech capex planned beyond opex for AI/ML) Δ Working Capital: 12% of incremental revenue (conservative allowance for 221 debtor days; assumes gradual normalisation) Tax rate: 25% WACC: 10.8% (Rf 6.8% + beta 0.57 × 7% ERP; debt weight negligible) Terminal growth: 4% (long-term India GDP/infra sustainable rate) Explicit period: FY26–FY30; Terminal Value at end-FY30 using perpetuity formula on FY31 FCFF Projected Financials & FCFF (₹ Cr): Year Revenue EBITDA Margin FCFF (Free Cash Flow to Firm) FY26E 680 22.0% 88.2 FY27E 918 22.0% 95.4 FY28E 1,193 22.0% 128.1 FY29E 1,492 23.0% 176.8 FY30E 1,790 23.0% 219.3 FY31E 2,059 23.5% 268.9 (for TV calc) Terminal Value (end-FY30): ₹4,112 Cr Enterprise Value: ₹2,962 Cr Equity Value: ₹2,932 Cr (after net debt) Fair Value per Share: ₹1,643 Upside from Current Price (₹1,000–1,037 range): 58–64% (base case).Sensitivity Analysis (Fair Value per Share): Conservative (WACC 11.5%, growth -5% pts, ΔWC 15%, EBITDA 21%): ₹1,250–1,320 Base (as above): ₹1,643 Optimistic (WACC 10.0%, growth +5% pts, ΔWC 8%, EBITDA 24%): ₹1,950–2,100 Alternative (Exit multiple 22x FY30 EBITDA instead of perpetuity): ~₹1,780–1,850 (aligns with some analyst models) Comparison with Other Methods (for cross-check): Current TTM P/E: 15.4x → Forward FY27E P/E ~10–11x (very attractive vs. IT/geospatial peers 20–25x) Historical median intrinsic models: ~₹1,246 Overall DCF range: ₹1,300–1,850 (central tendency ~₹1,550–1,650) Why the Model is Robust: Order book provides high visibility for first 2–3 years.

Analys av ersättningar till VD

Hur har Abhay Kimmatkar:s ersättning förändrats jämfört med Ceinsys Tech:s resultat?
Datum	Total ersättning	Lön	Företagets resultat
Mar 31 2026	n/a	n/a	₹1b
Dec 31 2025	n/a	n/a	₹1b
Sep 30 2025	n/a	n/a	₹971m
Jun 30 2025	n/a	n/a	₹830m
Mar 31 2025	₹14m	₹12m	₹632m
Dec 31 2024	n/a	n/a	₹530m
Sep 30 2024	n/a	n/a	₹455m
Jun 30 2024	n/a	n/a	₹385m
Mar 31 2024	₹11m	₹11m	₹350m
Dec 31 2023	n/a	n/a	₹446m
Sep 30 2023	n/a	n/a	₹370m
Jun 30 2023	n/a	n/a	₹341m
Mar 31 2023	₹10m	₹4m	₹309m
Dec 31 2022	n/a	n/a	₹130m
Sep 30 2022	n/a	n/a	₹128m
Jun 30 2022	n/a	n/a	₹113m
Mar 31 2022	₹13m	₹4m	₹92m
Dec 31 2021	n/a	n/a	₹67m
Sep 30 2021	n/a	n/a	₹85m
Jun 30 2021	n/a	n/a	₹114m
Mar 31 2021	₹10m	₹4m	₹20m
Dec 31 2020	n/a	n/a	₹66m
Sep 30 2020	n/a	n/a	₹93m
Jun 30 2020	n/a	n/a	₹106m
Mar 31 2020	₹8m	₹4m	₹221m

Ersättning vs marknad: Abhay s total kompensation ($USD 143.23K ) är ungefär genomsnittet för företag av liknande storlek på Indian marknaden ($USD 176.02K ).

Ersättning vs inkomst: Ersättningen för Abhay har ökat med mer än 20 % det senaste året.

VD OCH KONCERNCHEF

Abhay Kimmatkar (55 yo)

18.4yrs

Anställning

₹13,800,000

Kompensation

Dr. Abhay Surendra Kimmatkar serves as Managing Director at Ceinsys Tech Limited since April 1, 2020 and its Director since December 17, 2007. He has expertise in IT & ITES Services & Business Development....

Ledningsgrupp

Namn	Position	Anställning	Kompensation	Ägarskap
Abhay Kimmatkar	MD & Director	no data	₹13.80m	0.030% ₹ 5.8m
Amita Saxena	Chief Financial Officer	1.3yrs	₹1.70m	inga uppgifter
Rahul Joharapurkar	Chief Operating Officer	2.2yrs	₹9.40m	0.030% ₹ 5.8m
Pooja Karande	Company Secretary & Compliance Officer	4.8yrs	₹1.30m	inga uppgifter
Kaushik Khona	MD of India Operations & Director	2.2yrs	₹29.20m	0.044% ₹ 8.4m
Sagar Meghe	Whole Time Chairman	27.7yrs	₹800.00k	12.62% ₹ 2.4b
Anish Nair	Chief Information Officer	less than a year	inga uppgifter	inga uppgifter
Kelly Yagi	President of Corporate Development	1.9yrs	inga uppgifter	inga uppgifter
Chandra Sayankar	Head of Sales for US	7.8yrs	₹5.86m	inga uppgifter
Prakash Yadav	Senior Vice President of Energy	3.8yrs	₹6.50m	inga uppgifter
Manish Ingle	VP & Business Unit Head of Water	no data	₹5.57m	0.030% ₹ 5.8m
Amit Joshi	Head of Product Development	no data	inga uppgifter	inga uppgifter

2.2yrs

Genomsnittlig anställningstid

54yo

Genomsnittlig ålder

Erfaren ledning: CEINSYS s ledningsgrupp anses vara erfaren ( 2.2 års genomsnittlig anställningstid).

Styrelseledamöter

Namn	Position	Anställning	Kompensation	Ägarskap
Abhay Kimmatkar	MD & Director	18.4yrs	₹13.80m	0.030% ₹ 5.8m
Kaushik Khona	MD of India Operations & Director	2.2yrs	₹29.20m	0.044% ₹ 8.4m
Sagar Meghe	Whole Time Chairman	27.7yrs	₹800.00k	12.62% ₹ 2.4b
Dhruv Kaji	Non-Executive Independent Director	8.8yrs	₹2.60m	inga uppgifter
Maya Sinha	Non-Executive Independent Director	2.3yrs	₹2.50m	inga uppgifter
Prashant Kamat	Non-Executive Non-Independent Director	4.3yrs	₹48.40m	3.25% ₹ 624.2m
Satish Wate	Non-Executive Independent Director	8.8yrs	₹1.20m	inga uppgifter
Kishore Dewani	Non-Executive Independent Director	8.3yrs	₹2.50m	inga uppgifter

8.6yrs

Genomsnittlig anställningstid

62.5yo

Genomsnittlig ålder

Erfaren styrelse: CEINSYS s styrelse anses vara erfaren ( 8.6 års genomsnittlig mandatperiod).

Företagsanalys och finansiella data Status

Uppgifter	Senast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag	2026/05/21 19:49
Aktiekurs vid dagens slut	2026/05/21 00:00
Intäkter	2026/03/31
Årlig intjäning	2026/03/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

Paket	Uppgifter	Tidsram	Exempel US-källa
Företagets finansiella ställning	10 år	Resultaträkning Kassaflödesanalys Balansräkning	SEC Form 10-K SEC Form 10-Q
Analytikernas konsensusuppskattningar	+3 år	Prognos för finansiella poster Analytikernas prismål	Rapporter från analytiker Blue Matrix
Marknadspriser	30 år	Aktiekurser Utdelningar, splittar och åtgärder	ICE Marknadsdata SEC Form S-1
Ägarskap	10 år	Största aktieägare Insiderhandel	SEC Formulär 4 SEC Formulär 13D
Förvaltning	10 år	Ledningsgrupp Styrelse och verkställande direktörer	SEC Form 10-K SEC Form DEF 14A
Viktiga utvecklingstendenser	10 år	Företagsmeddelanden	SEC Formulär 8-K

^* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om analysmodellen som användes för att skapa den här rapporten finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur du använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

Ceinsys Tech Limited bevakas av 0 analytiker. 0 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.