JF SmartInvest Holdings Värdering

Q: Vad är det skäliga priset för 9636 när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

9636 ( HK$38.8 ) handlas över vår uppskattning av [[verkligt värde]] ( HK$5.73 )

Är 9636 undervärderat jämfört med verkligt värde, analytikernas prognoser och priset i förhållande till marknaden?

Värderingsresultat

1/6

Värderingsresultat 1/6

Under verkligt värde
Betydligt under verkligt värde
Price-To-Sales vs Peers
Price-To-Sales kontra industri
Price-To-Sales vs Fair Ratio
Analytikerprognos

Aktiekurs jämfört med verkligt värde

Vad är det skäliga priset för 9636 när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

HK$5.73

Fair Value

576.9% overvalued

Number of Analysts

Under verkligt värde: 9636 ( HK$38.8 ) handlas över vår uppskattning av verkligt värde ( HK$5.73 )

Betydligt under verkligt värde: 9636 handlas över vår uppskattning av verkligt värde.

Viktigt värderingsmått

Vilket mått är bäst att använda när man tittar på relativ värdering för 9636?

Nyckeltal: Eftersom 9636 knappt är lönsam använder vi dess Price-To-Sales Ratio för relativ värderingsanalys.

Tabellen ovan visar förhållandet Pris till försäljning för 9636. Detta beräknas genom att dividera 9636:s marknadsvärde med deras nuvarande intäkter.
Vad är 9636:s PS Ratio?
PS-förhållande	8.1x
Försäljning	CN¥2.00b
Marknadsvärde	CN¥16.19b

9636 viktiga värderingsmått och nyckeltal. Från pris till vinst, pris till försäljning och pris till bokföring till pris till vinsttillväxtkvot, företagsvärde och EBITDA.
Viktig statistik
Företagsvärde/intäkter	7.3x
Företagsvärde/EBITDA	132.4x
PEG-kvot	3.5x

Pris till försäljning Förhållande till jämförbara företag

Hur ser 9636:s PS Ratio ut jämfört med andra jämförbara företag?

Ovanstående tabell visar PS -förhållandet för 9636 jämfört med dess kamrater. Här visar vi också marknadsvärdet och den prognostiserade tillväxten för ytterligare övervägande.
Företag	Framåt PS	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde
Jämförelsegruppens genomsnitt	12.7x
863 OSL Group	24.6x	n/a	HK$5.6b
6608 Bairong	1.5x	13.8%	HK$4.6b
388 Hong Kong Exchanges and Clearing	20.4x	6.7%	HK$454.8b
1375 Central China Securities	4.2x	n/a	HK$17.2b
9636 JF SmartInvest Holdings	8.1x	33.6%	HK$17.4b

Price-To-Sales vs Peers: 9636 är ett bra värde baserat på dess Price-To-Sales förhållande ( 8.1 x) jämfört med peer-genomsnittet ( 12.7 x).

Pris till försäljning Kvot jämfört med branschen

Hur ser 9636:s PS Ratio ut jämfört med andra företag i HK Capital Markets Branschen?

10 Företag	Pris / Försäljning	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde
1461 Zhongtai Futures	0.2x	n/a	US$63.18m
985 CST Group	0.3x	n/a	US$61.24m
1282 Renze Harvest International	0.3x	n/a	US$33.45m
8295 Kingwisoft Technology Group	0.2x	n/a	US$32.57m

10 Företag		Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

No more companies

Price-To-Sales kontra industri: 9636 är dyrt baserat på dess Price-To-Sales -kvot ( 8.1 x) jämfört med Hong Kong Capital Markets branschgenomsnittet ( 3.3 x).

Pris till försäljning Ratio vs Fair Ratio

Vad är 9636:s PS kvot jämfört med dess rättvisa PS -kvot? Detta är den förväntade PS Ratio med hänsyn till bolagets prognostiserade vinsttillväxt, vinstmarginaler och andra riskfaktorer.

9636 PS Ratio vs Fair Ratio.
Verklig kvot
Nuvarande PS Ratio	8.1x
Verklig PS Förhållande	3.6x

Price-To-Sales vs Fair Ratio: 9636 är dyrt baserat på dess Price-To-Sales Ratio ( 8.1 x) jämfört med det uppskattade Fair Price-To-Sales Ratio ( 3.6 x).

Analytikernas prismål

Vad är analytikernas 12-månadersprognos och har vi någon statistisk säkerhet i konsensusprismålet?

Tabellen ovan visar analytikernas 9636 prognoser och förutsägelser för aktiekursen på 12 månaders sikt.
Datum	Aktiekurs	Genomsnittligt 1-årigt prismål	Dispersion	Hög	Låg	1Y Faktiskt pris	Analytiker
Nuvarande	HK$38.80	HK$31.77 -18.1%	23.3%	HK$39.16	HK$24.38	n/a	2
Mar ’26	HK$34.30	HK$31.77 -7.4%	23.3%	HK$39.16	HK$24.38	n/a	2
Feb ’26	HK$22.55	HK$31.77 +40.9%	23.3%	HK$39.16	HK$24.38	n/a	2
Jan ’26	HK$26.85	HK$31.77 +18.3%	23.3%	HK$39.16	HK$24.38	n/a	2

Analyst Price Target

Consensus Narrative from 2 Analysts

HK$31.77

Fair Value

22.1% overvalued

Number of Analysts

Analytikerprognos: Riktkursen är lägre än den aktuella aktiekursen.

Upptäck undervärderade företag

Företagsanalys och finansiella data Status

Uppgifter	Senast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag	2025/03/09 23:32
Aktiekurs vid dagens slut	2025/03/07 00:00
Intäkter	2024/06/30
Årlig intjäning	2023/12/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

Paket	Uppgifter	Tidsram	Exempel US-källa
Företagets finansiella ställning	10 år	Resultaträkning Kassaflödesanalys Balansräkning	SEC Form 10-K SEC Form 10-Q
Analytikernas konsensusuppskattningar	+3 år	Prognos för finansiella poster Analytikernas prismål	Rapporter från analytiker Blue Matrix
Marknadspriser	30 år	Aktiekurser Utdelningar, splittar och åtgärder	ICE Marknadsdata SEC Form S-1
Ägarskap	10 år	Största aktieägare Insiderhandel	SEC Formulär 4 SEC Formulär 13D
Förvaltning	10 år	Ledningsgrupp Styrelse och verkställande direktörer	SEC Form 10-K SEC Form DEF 14A
Viktiga utvecklingstendenser	10 år	Företagsmeddelanden	SEC Formulär 8-K

^* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om den analysmodell som används för att generera denna rapport finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur man använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

JF SmartInvest Holdings Ltd bevakas av 3 analytiker. 2 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.

Analytiker	Institution
Zeyu Yao	China International Capital Corporation Limited
You Fan	China International Capital Corporation Limited
Lin Yang	Haitong International Research Limited