ONE Gas, Inc. Registou uma falha de 28% na receita: Os analistas estão a rever os seus modelos

Os accionistas da ONE Gas, Inc.(NYSE:OGS) devem estar um pouco desiludidos, uma vez que as suas acções caíram 2,7% para 64,09 dólares na semana seguinte aos resultados do primeiro trimestre. As receitas foram de 758 milhões de dólares, 28% aquém do que os analistas esperavam, embora os ganhos estatutários de 1,75 dólares por ação estivessem mais ou menos em linha com o previsto. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Pensámos que os leitores achariam interessante ver as últimas previsões (estatutárias) dos analistas para o próximo ano.

Veja a nossa análise mais recente da ONE Gas

Tendo em conta os últimos resultados, a previsão consensual dos sete analistas da ONE Gas é de receitas de 2,23 mil milhões de dólares em 2024. Isto reflecte uma melhoria credível de 6,3% nas receitas em comparação com os últimos 12 meses. O lucro estatutário por ação deverá diminuir 4,4% para 3,85 dólares no mesmo período. Antes deste relatório de resultados, os analistas previam receitas de 2,41 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 3,86 dólares em 2024. Parece, pois, que os analistas se tornaram um pouco menos optimistas após o último anúncio de resultados, prevendo-se que as receitas caiam, mesmo que a empresa deva manter os EPS.

O consenso reconfirmou o seu preço-alvo de 62,50 USD, mostrando que os analistas não esperam que as expectativas de receitas mais fracas no próximo ano tenham um impacto material no valor de mercado da ONE Gas. No entanto, a fixação de um único preço-alvo pode ser insensata, uma vez que o preço-alvo de consenso é efetivamente a média dos preços-alvo dos analistas. Por conseguinte, alguns investidores gostam de analisar a gama de estimativas para ver se existem opiniões divergentes sobre a avaliação da empresa. Atualmente, o analista mais otimista avalia a ONE Gas a US$65,00 por ação, enquanto o mais pessimista a avalia a US$58,00. Com uma gama tão estreita de avaliações, os analistas aparentemente partilham opiniões semelhantes sobre o valor da empresa.

Olhando agora para o quadro geral, uma das formas de compreender estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. Gostaríamos de salientar que o crescimento das receitas da ONE Gas deverá abrandar, com a taxa de crescimento anualizada prevista de 8,5% até ao final de 2024 a situar-se muito abaixo do crescimento histórico de 12% ao ano nos últimos cinco anos. Compare-se esta situação com a das 14 outras empresas deste sector com cobertura de analistas, que prevêem um crescimento das suas receitas de 8,3% ao ano. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece que a ONE Gas deverá crescer aproximadamente ao mesmo ritmo que o sector em geral.

O resultado final

A conclusão mais óbvia é que não houve grandes alterações nas perspectivas da empresa nos últimos tempos, com os analistas a manterem as suas previsões de lucros estáveis, em linha com as estimativas anteriores. Também baixaram as suas estimativas de receitas, embora, como vimos anteriormente, o crescimento previsto só deva ser aproximadamente o mesmo que o do sector em geral. Ainda assim, os lucros são mais importantes para o valor intrínseco do negócio. O preço-alvo de consenso manteve-se estável em US$ 62,50, com as últimas estimativas não sendo suficientes para ter um impacto nos preços-alvo.

Com isto em mente, não seríamos demasiado rápidos a chegar a uma conclusão sobre a ONE Gas. O poder dos lucros a longo prazo é muito mais importante do que os lucros do próximo ano. Temos estimativas - de vários analistas da ONE Gas - que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

No entanto, há que pensar sempre nos riscos. Por exemplo, detectámos 3 sinais de alerta para a ONE Gas que deve ter em conta, e 1 deles é um pouco desagradável.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.