Achamos que existem alguns problemas para a American Water Works Company (NYSE: AWK) além de seus ganhos promissores

Os ganhos recentes da American Water Works Company, Inc.(NYSE:AWK) foram sólidos, mas as acções não se movimentaram tanto quanto esperávamos. Pensamos que isso se deve ao facto de os investidores olharem para além dos lucros estatutários e estarem preocupados com o que vêem.

Confira nossa análise mais recente da American Water Works Company

Para entender o potencial de retorno por ação, é essencial considerar o quanto uma empresa está diluindo os acionistas. Acontece que a American Water Works Company emitiu 7,1% mais novas ações no ano passado. Como resultado, o seu rendimento líquido está agora dividido por um maior número de acções. Falar de resultados líquidos, sem ter em conta os resultados por ação, é distrair-se com os números grandes e ignorar os números mais pequenos que falam do valor por ação. Pode ver um gráfico do EPS da American Water Works Company clicando aqui.

Como a diluição está impactando o lucro por ação (EPS) da American Water Works Company?

A American Water Works Company melhorou seu lucro nos últimos três anos, com um ganho anualizado de 33% nesse período. E nos últimos 12 meses, a empresa aumentou seu lucro em 15%. Por outro lado, os ganhos por ação aumentaram apenas 8,6% nesse período. Como se pode ver, a diluição teve um certo impacto nos accionistas.

As alterações no preço das acções tendem a refletir as alterações nos ganhos por ação, a longo prazo. Assim, os accionistas da American Water Works Company vão querer que o valor do EPS continue a aumentar. Mas, por outro lado, ficaríamos muito menos entusiasmados se soubéssemos que o lucro (mas não o EPS) estava a melhorar. Para o acionista de retalho comum, o EPS é uma excelente medida para verificar a sua hipotética "participação" nos lucros da empresa.

Isso pode deixá-lo a pensar no que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho da American Water Works Company em termos de lucros

Os accionistas da American Water Works Company devem ter em mente o número de novas acções que está a emitir, porque a diluição tem claramente o poder de afetar gravemente os retornos dos accionistas. Por conseguinte, parece-nos possível que o verdadeiro poder de lucro subjacente da American Water Works Company seja efetivamente inferior ao seu lucro estatutário. No entanto, vale a pena notar que os seus ganhos por ação cresceram 25% nos últimos três anos. É claro que a análise dos resultados ainda não é exaustiva; também se podem considerar as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Se quisermos aprofundar a análise da American Water Works Company, podemos também analisar os riscos que esta enfrenta atualmente. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a American Water Works Company (1 é um pouco preocupante) com os quais deve estar familiarizado.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da American Water Works Company. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Por exemplo, muitas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessária alguma pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar pode ser-lhe útil.

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