Não há como escapar dos ganhos silenciados da ALLETE, Inc. (NYSE:ALE)

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/L") superiores a 17x, pode considerar a ALLETE, Inc.(NYSE:ALE) como um investimento atrativo com o seu rácio P/L de 13,9x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/L apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a ALLETE, uma vez que os seus ganhos aumentaram, apesar de os ganhos do mercado estarem a regredir. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto ao rumo futuro do preço das acções.

Veja a nossa análise mais recente da ALLETE

Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, nosso relatóriogratuito sobre ALLETE o ajudará a descobrir o que está no horizonte.

Como está a tendência de crescimento da ALLETE?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que índices P / L como o da ALLETE sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 19%. Consequentemente, o lucro por ação também aumentou 26% no total, nos últimos três anos. Por isso, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS aumente 3,3% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os sete analistas que seguem a empresa. Com o mercado a prever um crescimento de 12% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de lucros mais fraco.

Com esta informação, podemos ver porque é que a ALLETE está a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P / L da ALLETE?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da ALLETE revelou que as suas perspectivas de lucros inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta para a ALLETE (1 não nos agrada muito!) que descobrimos.

É possível que encontre um investimento melhor do que a ALLETE. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.