Stock Analysis
- United States
- /
- Electric Utilities
- /
- NYSE:AGR
Os últimos três anos para os investidores da Avangrid (NYSE:AGR) não foram lucrativos
Embora possa não ser suficiente para alguns accionistas, pensamos que é bom ver o preço das acções da Avangrid, Inc.(NYSE:AGR) subir 17% num único trimestre. Mas isso não altera o facto de os retornos dos últimos três anos terem sido menos do que agradáveis. Na verdade, o preço das acções caiu 31% nos últimos três anos, ficando muito aquém do retorno do mercado.
Vejamos então se o desempenho a longo prazo da empresa tem estado em consonância com o progresso da atividade subjacente.
Veja nossa análise mais recente sobre a Avangrid
É inegável que os mercados são, por vezes, eficientes, mas os preços nem sempre reflectem o desempenho das empresas subjacentes. Comparando os resultados por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.
Durante os infelizes três anos de descida da cotação das acções, a Avangrid viu, na realidade, os seus resultados por ação (EPS) melhorarem 1,9% ao ano. Dada a reação da cotação das acções, pode suspeitar-se que o EPS não é um bom indicador do desempenho da empresa durante o período (talvez devido a uma perda ou ganho pontual). Alternativamente, as expectativas de crescimento podem ter sido pouco razoáveis no passado.
Parece-nos que o mercado estava provavelmente demasiado otimista em relação ao crescimento há três anos. No entanto, a análise de outras métricas empresariais pode esclarecer um pouco melhor a evolução da cotação das acções.
Notamos que os dividendos parecem ser suficientemente saudáveis, o que provavelmente não explica a queda do preço das acções. Gostamos do facto de a Avangrid ter efetivamente aumentado as suas receitas nos últimos três anos. Mas não é claro para nós porque é que o preço das acções está em baixa. Talvez valha a pena aprofundar os fundamentos, para que não se perca uma oportunidade.
As receitas e os ganhos da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).
Sabemos que a Avangrid tem melhorado os seus resultados ultimamente, mas o que é que o futuro nos reserva? Se está a pensar comprar ou vender acções da Avangrid, deve consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.
E quanto aos dividendos?
Para além de medir o retorno do preço das acções, os investidores devem também considerar o retorno total para o acionista (TSR). O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. É justo dizer que o TSR dá uma imagem mais completa das acções que pagam dividendos. Observamos que, para a Avangrid, a TSR nos últimos 3 anos foi de -22%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções acima mencionado. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.
Uma perspetiva diferente
Os accionistas da Avangrid obtiveram um rendimento total de 2,6% durante o ano. Infelizmente, este valor fica aquém do rendimento do mercado. Mas, pelo menos, não deixa de ser um ganho! Em cinco anos, a TSR registou uma redução de 2% por ano, em cinco anos. É bem possível que a empresa esteja a estabilizar. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Para o efeito, deve conhecer os 2 sinais de alerta que detectámos na Avangrid (incluindo 1 que é significativo).
Para aqueles que gostam de encontrar investimentos vencedores, esta lista gratuita de empresas subvalorizadas com compras recentes de informação privilegiada, pode ser apenas o bilhete.
Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.
Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NYSE:AGR
Avangrid
An energy services holding company, engages in the regulated energy transmission and distribution, and renewable energy generation businesses in the United States.