Achamos que você pode olhar além dos ganhos sem brilho da Zeo Energy (NASDAQ: ZEO)

O anúncio dos resultados da Zeo Energy Corp.(NASDAQ:ZEO) na semana passada não impressionou os accionistas. Embora os números das manchetes fossem fracos, acreditamos que os investidores podem estar perdendo alguns fatores encorajadores.

Veja nossa última análise da Zeo Energy

Um olhar mais atento sobre os ganhos da Zeo Energy

Em alta finança, o principal rácio utilizado para medir a forma como uma empresa converte os lucros reportados em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação (do fluxo de caixa). O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Por conseguinte, é considerado positivo quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas negativo se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora não seja um problema ter um rácio de especialização de exercícios positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de especialização de exercícios elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por fluxos de caixa. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que um rácio de especialização de exercícios elevado tende a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Nos doze meses até dezembro de 2023, a Zeo Energy registou um rácio de acréscimos de -0,14. Isso implica que tem uma conversão de caixa muito boa e que os seus ganhos no ano passado subestimam significativamente o seu fluxo de caixa livre. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US$ 10 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US$ 6,23 milhões. O fluxo de caixa livre da Zeo Energy melhorou no último ano, o que é geralmente bom de se ver.

Nota: recomendamos sempre que os investidores verifiquem a solidez do balanço. Clique aqui para aceder à nossa análise do balanço da Zeo Energy.

A nossa opinião sobre o desempenho da Zeo Energy em termos de lucros

Como discutimos acima, a Zeo Energy tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Por isso, pensamos que o potencial de lucros da Zeo Energy é pelo menos tão bom quanto parece, e talvez até melhor! Por outro lado, o seu EPS diminuiu efetivamente nos últimos doze meses. É claro que a análise dos resultados ainda não é exaustiva, pois é possível considerar também as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Assim, embora a qualidade dos resultados seja importante, é igualmente importante considerar os riscos que a Zeo Energy enfrenta neste momento. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a Zeo Energy a que deve estar atento e 1 deles é potencialmente grave.

Esta nota analisou apenas um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da Zeo Energy. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa da sua parte, pode achar útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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