ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (NYSE:ZIM) sobe 32%, mas é uma história de risco versus recompensa

Apesar de uma corrida já forte, as acções da ZIM Integrated Shipping Services Ltd.(NYSE:ZIM) têm vindo a crescer, com um ganho de 32% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 51%.

Embora o seu preço tenha subido, ainda seria compreensível se pensasse que a ZIM Integrated Shipping Services é uma ação com boas perspectivas de investimento com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, considerando que quase metade das empresas da indústria de transportes marítimos dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,4x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

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O que significa o P / S da ZIM Integrated Shipping Services para os acionistas?

Os últimos tempos não têm sido bons para a ZIM Integrated Shipping Services, uma vez que as suas receitas têm vindo a cair mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar de todo. Se ainda acreditam no negócio, preferem que a empresa melhore o seu desempenho em termos de receitas. Ou, pelo menos, esperaria que a queda das receitas não se agravasse se o seu plano fosse adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a ZIM Integrated Shipping Services.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da ZIM Integrated Shipping Services seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Ao analisarmos o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 48%. Esta situação prejudicou o bom desempenho da empresa a longo prazo, uma vez que o crescimento das receitas a três anos continua a ser de 8,9% no total. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um bom trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 13% durante o próximo ano, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 0,4%, o que é visivelmente menos atrativo.

Assim sendo, é curioso que o P/S da ZIM Integrated Shipping Services se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que é que o P/S da ZIM Integrated Shipping Services significa para os investidores?

O preço das acções da ZIM Integrated Shipping Services subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Embora a relação preço / vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barômetro bastante capaz de expectativas de receita.

Para nós, parece que a ZIM Integrated Shipping Services é atualmente transaccionada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do sector. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora a possibilidade de queda do preço das acções pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a ZIM Integrated Shipping Services que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.