United Parcel Service, Inc. Os ganhos perderam as estimativas dos analistas: Aqui está o que os analistas estão prevendo agora

Os accionistas da United Parcel Service, Inc.(NYSE:UPS) estão provavelmente um pouco desiludidos, uma vez que as suas acções caíram 9,4% para 142 dólares na semana seguinte aos seus últimos resultados anuais. As receitas de 91 mil milhões de dólares estavam em linha com as previsões, embora o lucro estatutário por ação (EPS) tenha ficado abaixo das expectativas, em 7,80 dólares, falhando as estimativas em 7,3%. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Por isso, recolhemos as últimas estimativas de consenso estatutário pós-lucro para ver o que pode estar reservado para o próximo ano.

Veja a nossa análise mais recente da United Parcel Service

Tendo em conta os últimos resultados, a previsão de consenso dos 25 analistas da United Parcel Service é de receitas de US $ 93,1 bilhões em 2024. Isto reflecte uma melhoria credível de 2,3% nas receitas em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os ganhos estatutários por ação aumentem 3,6% para 8,16 dólares. Antes deste relatório de resultados, os analistas tinham previsto receitas de 95,6 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 9,73 dólares em 2024. Os analistas parecem menos optimistas após os resultados recentes, reduzindo as suas previsões de receitas e fazendo um corte real nos números dos lucros por ação.

Os analistas não fizeram grandes alterações ao seu preço-alvo de 162 dólares, o que sugere que as descidas não deverão ter um impacto a longo prazo na avaliação da United Parcel Service. No entanto, há outra forma de pensar sobre os preços-alvo, que é olhar para a gama de preços-alvo apresentados pelos analistas, porque uma ampla gama de estimativas pode sugerir uma visão diversificada sobre possíveis resultados para o negócio. O analista mais otimista da United Parcel Service tem um preço-alvo de 215 dólares por ação, enquanto o mais pessimista a avalia em 95,00 dólares. Trata-se de um intervalo bastante amplo de estimativas, o que sugere que os analistas estão a prever uma vasta gama de resultados possíveis para a empresa.

Olhando agora para o panorama geral, uma das formas de dar sentido a estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. É bastante claro que existe uma expetativa de que o crescimento das receitas da United Parcel Service abrande substancialmente, prevendo-se que as receitas até ao final de 2024 apresentem um crescimento de 2,3% numa base anualizada. Este valor é comparado com uma taxa de crescimento histórica de 7,2% nos últimos cinco anos. Comparemos esta situação com a de outras empresas (com previsões de analistas) do sector, que, no seu conjunto, deverão registar um crescimento anual das receitas de 4,1%. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece óbvio que a United Parcel Service também deverá crescer mais lentamente do que os outros participantes do sector.

O resultado final

A maior preocupação é o facto de os analistas terem reduzido as suas estimativas de lucros por ação, o que sugere que a United Parcel Service poderá vir a sofrer ventos contrários. Infelizmente, também baixaram as suas estimativas de receitas e os nossos dados indicam um desempenho inferior ao do sector em geral. Mesmo assim, os lucros por ação são mais importantes para o valor intrínseco da empresa. O preço-alvo de consenso manteve-se estável em 162 dólares, com as últimas estimativas a não serem suficientes para ter impacto nos preços-alvo.

Seguindo esta linha de pensamento, pensamos que as perspectivas de longo prazo da empresa são muito mais relevantes do que os lucros do próximo ano. Temos estimativas - de vários analistas da United Parcel Service - que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Mesmo assim, tenha em atenção que a United Parcel Service está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.