Com 78% de participação, a FedEx Corporation (NYSE:FDX) orgulha-se de ter um forte apoio institucional

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da FedEx pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 17 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Os investidores internos têm estado a vender ultimamente

Se quisermos saber quem controla realmente a FedEx Corporation(NYSE:FDX), temos de ver a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 78% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Dada a grande quantidade de dinheiro e a capacidade de investigação de que dispõem, a propriedade institucional tende a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da FedEx, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente da FedEx

O que a propriedade institucional nos diz sobre a FedEx?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Portanto, eles geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a FedEx tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena analisar o historial de resultados da FedEx abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, portanto, podem exercer coletivamente um poder significativo. A FedEx não é propriedade de fundos de cobertura. A partir dos nossos dados, inferimos que o maior acionista é Frederick Smith (que também detém o título de Top Key Executive) com 7,9% das acções em circulação. Normalmente, é considerado um bom sinal quando os insiders detêm um número significativo de acções da empresa e, neste caso, estamos satisfeitos por ver um insider da empresa a desempenhar o papel de acionista principal. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, detendo 7,6% das acções ordinárias, e a BlackRock, Inc. detém cerca de 6,3% das acções da empresa.

Um olhar mais atento aos nossos números relativos à propriedade sugere que os 17 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 50%, o que implica que nenhum acionista detém a maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade da FedEx por parte de pessoas com informação privilegiada

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem algumas acções da FedEx Corporation. Os insiders possuem acções no valor de 5,4 mil milhões de dólares (a preços correntes). É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 14% na FedEx. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações. A FedEx está a mostrar 1 sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.