O preço das acções da Werner Enterprises, Inc. (NASDAQ:WERN) não está a bater certo

O rácio preço/lucro (ou "P/E") da Werner Enterprises, Inc. (NASDAQ:WERN) de 21,1x pode fazer com que pareça uma venda neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

A Werner Enterprises tem-se debatido ultimamente, uma vez que os seus lucros têm diminuído mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho desanimador dos lucros recupere substancialmente, o que impediu o P/E de entrar em colapso. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar muito nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Werner Enterprises

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Werner Enterprises.

Existe crescimento suficiente para a Werner Enterprises?

O rácio P / L da Werner Enterprises seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento sólido e, mais importante, um desempenho melhor do que o mercado.

Olhando para trás primeiro, o crescimento do lucro por ação da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 53%. Isto significa que também se registou uma queda nos lucros a longo prazo, uma vez que os EPS diminuíram 28% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas estariam desanimados com as taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 9,7%, segundo as estimativas dos doze analistas que acompanham a empresa. Com o mercado a prever um crescimento de 11%, a empresa está posicionada para um resultado comparável.

Com esta informação, achamos interessante que a Werner Enterprises esteja a negociar a um P/E elevado em comparação com o mercado. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/E descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

A palavra final

Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Werner Enterprises negoceia atualmente com um P/L superior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento está apenas em linha com o mercado em geral. Quando vemos uma perspetiva de lucros médios com um crescimento semelhante ao do mercado, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/E elevado. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, detectámos dois sinais de alerta para a Werner Enterprises que devem ser tidos em conta.

É claro que também é possível encontrar uma ação melhor do que a Werner Enterprises. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.