Os problemas da Seanergy Maritime Holdings (NASDAQ:SHIP) vão para além do fraco lucro

Os fracos resultados da Seanergy Maritime Holdings Corp.(NASDAQ:SHIP) foram ignorados pelo mercado. Apesar da força das acções, sentimos que os investidores devem ser cautelosos em relação a alguns números dos lucros.

Confira nossa análise mais recente para Seanergy Maritime Holdings

Um aspeto essencial da avaliação da qualidade dos lucros é observar o quanto uma empresa está diluindo os acionistas. Acontece que a Seanergy Maritime Holdings emitiu mais 9,9% de novas acções no último ano. Isto significa que os seus ganhos são repartidos por um maior número de acções. Falar de resultados líquidos, sem reparar nos lucros por ação, é distrair-se com os números grandes, ignorando os números mais pequenos que falam do valor por ação. Confira o crescimento histórico do EPS da Seanergy Maritime Holdings clicando neste link.

Como a diluição está afetando o lucro por ação (EPS) da Seanergy Maritime Holdings?

Há três anos, a Seanergy Maritime Holdings perdeu dinheiro. Mesmo olhando para o ano passado, o lucro ainda caiu 87%. Infelizmente, os ganhos por ação caíram ainda mais, com uma queda total de 87% nesse período. Como se pode ver, a diluição teve um certo impacto nos accionistas.

Se o EPS da Seanergy Maritime Holdings puder crescer ao longo do tempo, isso aumenta drasticamente as hipóteses de o preço das acções evoluir na mesma direção. No entanto, se os lucros aumentarem e os ganhos por ação se mantiverem estáveis (ou mesmo diminuírem), os accionistas poderão não ver grandes benefícios. Para o acionista de retalho comum, o EPS é uma excelente medida para verificar a sua hipotética "parte" do lucro da empresa.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Como é que os itens invulgares influenciam o lucro?

Finalmente, devemos também considerar o facto de que os itens incomuns aumentaram o lucro líquido da Seanergy Maritime Holdings em US $ 7,6 milhões no ano passado. Embora gostemos de ver aumentos de lucros, tendemos a ser um pouco mais cautelosos quando os itens invulgares deram um grande contributo. Quando analisámos a grande maioria das empresas cotadas em todo o mundo, verificámos que as rubricas invulgares significativas não se repetem frequentemente. O que não é surpreendente, tendo em conta o nome. A Seanergy Maritime Holdings teve uma contribuição bastante significativa de itens incomuns em relação ao seu lucro até dezembro de 2023. Como resultado, podemos supor que os itens incomuns estão a tornar o seu lucro estatutário significativamente mais forte do que seria de outra forma.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Seanergy Maritime Holdings

Em seu último relatório, a Seanergy Maritime Holdings se beneficiou de itens incomuns que aumentaram seu lucro, o que poderia fazer com que o lucro parecesse melhor do que realmente é em uma base sustentável. Além disso, a diluição significa que o desempenho dos seus ganhos por ação é pior do que o desempenho dos lucros. Pelas razões acima mencionadas, pensamos que um olhar superficial sobre os lucros estatutários da Seanergy Maritime Holdings pode fazer com que pareçam melhores do que realmente são a um nível subjacente. Por isso, se quiser aprofundar esta ação, é crucial considerar os riscos que ela enfrenta. A nossa análise mostra 4 sinais de alerta para a Seanergy Maritime Holdings (1 não nos agrada muito!) e recomendamos vivamente que os analise antes de investir.

Neste artigo, analisámos uma série de factores que podem prejudicar a utilidade dos números dos lucros, e saímos cautelosos. No entanto, existem muitas outras formas de formar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade dos capitais próprios como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções compr adas por iniciados pode ser-lhe útil.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.