O mercado ainda pode não ter alguma convicção sobre a OceanPal Inc. (NASDAQ: OP), mesmo após um aumento de 46% no preço das ações

Os accionistas da OceanPal Inc.(NASDAQ:OP) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 46% e recuperando da fraqueza anterior. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções dizimadas pela queda de 61% do preço das acções nos últimos doze meses.

Apesar da firme subida de preço, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da OceanPal de 1,1x é digno de menção quando o P/S mediano no sector dos transportes marítimos dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1,2x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja a nossa análise mais recente do OceanPal

Como é que a OceanPal se tem comportado

A receita aumentou a um ritmo constante no último ano para o OceanPal, o que geralmente não é um resultado ruim. É possível que muitos esperem que o desempenho respeitável das receitas apenas corresponda à maioria das outras empresas no próximo período, o que impediu o aumento do P/S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto não formos favorecidos.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a OceanPal, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a corresponder à indústria para que rácios P/S como o da OceanPal sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 6.5% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 101% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Se compararmos a recente trajetória ascendente das receitas a médio prazo com a previsão de contração de 1,6% a um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de uma excelente perspetiva enquanto durar.

Tendo isto em conta, consideramos intrigante o facto de o P/S da OceanPal corresponder ao dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas acreditam que o desempenho recente atingiu os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

Conclusão sobre o P/S da OceanPal

A OceanPal parece estar de volta aos favoritos, com um sólido salto de preço que faz com que o seu P/S volte a estar em linha com o de outras empresas do sector. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Tal como mencionado anteriormente, a OceanPal negoceia atualmente com um P/S igual ao da indústria em geral, mas este é inferior ao esperado, considerando que o seu recente crescimento de receitas a três anos está a superar as previsões de uma indústria em dificuldades. Poderão existir algumas ameaças não observadas às receitas que impedem que o rácio P/S ultrapasse o sector, tal como o desempenho das receitas. Talvez haja alguma hesitação quanto à capacidade da empresa para manter o seu rumo recente e nadar contra a corrente da turbulência mais vasta do sector. Parece que alguns estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque este desempenho relativo deveria normalmente dar um impulso ao preço das acções.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a OceanPal ( 2 não nos agradam muito) que deve ter em conta.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.