Os investidores institucionais podem adotar medidas severas após a última queda de 7,9% da JetBlue Airways Corporation (NASDAQ:JBLU), que se soma às perdas de um ano

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na JetBlue Airways implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 51% do negócio é detido pelos 8 principais accionistas
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a fornecer uma boa compreensão das oportunidades em uma ação

Todos os investidores na JetBlue Airways Corporation(NASDAQ:JBLU) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com 81% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

E os investidores institucionais viram o valor das suas participações cair 7,9% na semana passada. Escusado será dizer que a recente perda, que se vem juntar à perda de 5,4% para os accionistas num ano, pode não cair bem, especialmente junto desta categoria de accionistas. As instituições ou "fornecedores de liquidez" controlam grandes somas de dinheiro e, por conseguinte, este tipo de investidores tem normalmente muita influência sobre os movimentos dos preços das acções. Consequentemente, se a tendência de baixa se mantiver, as instituições podem ser pressionadas a vender a JetBlue Airways, o que pode ter implicações negativas para os investidores individuais.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de accionistas da JetBlue Airways.

Veja nossa análise mais recente da JetBlue Airways

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a JetBlue Airways?

As instituições medem-se normalmente em relação a um índice de referência quando apresentam relatórios aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a JetBlue Airways tem investidores institucionais; e estes detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena analisar o historial de resultados da JetBlue Airways. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, é provável que o conselho de administração tenha de prestar atenção às suas preferências. A JetBlue Airways não é propriedade de fundos de cobertura. A BlackRock, Inc. é atualmente o maior acionista, com 19% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 11% e 5,2% das acções em circulação, respetivamente.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 8 dos principais accionistas representam cerca de 51% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da JetBlue Airways

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem menos de 1% da JetBlue Airways Corporation. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que seria possível que os membros do conselho de administração possuíssem uma participação significativa na empresa, sem possuírem uma participação proporcional significativa. Neste caso, possuem cerca de 11 milhões de dólares em acções (a preços actuais). É sempre bom ver, pelo menos, alguma participação de um insider, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 19% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a JetBlue Airways, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a JetBlue Airways (1 não deve ser ignorado) aos quais deve estar atento.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.