Castor Maritime Inc. (NASDAQ: CTRM) sobe 39%, mas é uma história de risco versus recompensa

Os accionistas da Castor Maritime Inc.(NASDAQ:CTRM) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 39% e recuperando da fraqueza anterior. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 62% do preço das acções no último ano.

Apesar da firme recuperação do preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas que operam no sector dos transportes marítimos dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1x, a Castor Maritime pode ainda ser considerada uma sólida oportunidade de investimento com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

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Como é o desempenho recente da Castor Maritime?

A receita aumentou firmemente para a Castor Maritime recentemente, o que é agradável de ver. Pode ser que muitos esperem que o desempenho respeitável da receita se degrade substancialmente, o que reprimiu o P / S. Se isso não acontecer, os actuais accionistas têm razões para estarem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? O nosso relatóriogratuito sobre a Castor Maritime ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Castor Maritime é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar atrás do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 20% no ano passado. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou em várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Se compararmos a recente trajetória ascendente das receitas a médio prazo com a previsão de contração de 5,7% a um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de um bom negócio enquanto dura.

Com esta informação, consideramos muito estranho que a Castor Maritime esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter a sua recente taxa de crescimento positiva face à contração de um sector mais vasto.

O resultado final do P/S da Castor Maritime

Apesar de o preço das acções da Castor Maritime ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Ao analisar os dados anteriores, vemos que é inesperado que a Castor Maritime esteja atualmente a negociar a um P/S mais baixo do que o resto da indústria, dado que o crescimento das suas receitas nos últimos três anos está a exceder as expectativas numa indústria desafiante. Poderão existir algumas ameaças importantes e não observadas às receitas que impeçam o rácio P/S de corresponder a este desempenho positivo. Talvez haja alguma hesitação quanto à capacidade da empresa para manter o seu rumo recente e nadar contra a corrente da turbulência mais vasta do sector. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque este desempenho relativo deveria normalmente dar um impulso ao preço das acções.

Dito isto, a Castor Maritime apresenta 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.