Alguns podem estar optimistas quanto aos ganhos da C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ:CHRW)

O mais recente relatório de resultados da C.H. Robinson Worldwide, Inc.(NASDAQ:CHRW) foi dececionante para os accionistas. Embora os números das manchetes tenham sido fracos, acreditamos que os investidores podem estar perdendo alguns fatores encorajadores.

Veja nossa análise mais recente para C.H. Robinson Worldwide

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da C.H. Robinson Worldwide

Como os nerds das finanças já sabem, o índice de acumulação do fluxo de caixa é uma medida fundamental para avaliar o quão bem o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa corresponde ao seu lucro. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Por conseguinte, é considerado positivo quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas negativo se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora não seja um problema ter um rácio de acréscimos positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acréscimos elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por fluxos de caixa. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que um rácio de especialização de exercícios elevado tende a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Durante os doze meses até dezembro de 2023, a C.H. Robinson Worldwide registou um rácio de acréscimos de -0,11. Isso indica que seu fluxo de caixa livre foi um pouco mais do que seu lucro estatutário. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 648 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 325,1 milhões. Na verdade, o fluxo de caixa livre da C.H. Robinson Worldwide diminuiu no último ano, o que é dececionante, como os balões não biodegradáveis.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho da C.H. Robinson Worldwide em termos de lucros

O rácio de acumulação da C.H. Robinson Worldwide é sólido e indica um forte fluxo de caixa livre, como discutimos acima. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da C.H. Robinson Worldwide subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! Por outro lado, o seu EPS diminuiu efetivamente nos últimos doze meses. É claro que a análise dos seus ganhos é ainda muito superficial; poderíamos também considerar as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Não esquecer que, quando se trata de analisar uma ação, é importante ter em conta os riscos envolvidos. Caso em apreço: Detectámos 2 sinais de alerta para a C.H. Robinson Worldwide que deve ter em atenção.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da C.H. Robinson Worldwide. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessária alguma pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar pode ser-lhe útil.

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