A capitalização bolsista da IHS Holding Limited (NYSE:IHS) caiu 327 milhões de dólares na semana passada; as empresas de capital privado sofreram o impacto

Principais conclusões

• A considerável participação de empresas de capital privado na IHS Holding indica que estas têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• 56% do negócio é detido pelos 3 principais accionistas
• Utilizando dados de previsões de analistas juntamente com pesquisa de propriedade, pode-se avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Todos os investidores na IHS Holding Limited(NYSE:IHS) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 36% para ser mais preciso, é o das empresas de capital privado. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Como a capitalização bolsista caiu para 1,0 mil milhões de dólares na semana passada, as empresas de capitais privados teriam enfrentado as maiores perdas do que qualquer outro grupo de accionistas da empresa.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de accionistas da IHS Holding.

Confira nossa análise mais recente para a IHS Holding

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a IHS Holding?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A IHS Holding já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto significa que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da IHS Holding, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os fundos de cobertura não têm muitas acções da IHS Holding. Os nossos dados mostram que o MTN Group Limited é o maior acionista com 26% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 19% e 12% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o CEO da empresa, Sam Darwish, detém diretamente 4,2% do total das acções em circulação.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 3 principais accionistas controlam coletivamente mais de metade das acções da empresa, o que implica que têm um poder considerável para influenciar as decisões da empresa.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da IHS Holding

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, nalgumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da IHS Holding Limited. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem acções no valor de cerca de 69 milhões de dólares (a preços correntes). Se quiser explorar a questão do alinhamento dos insiders , pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 18% na IHS Holding. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 36% na IHS Holding. Este facto sugere que podem influenciar decisões políticas importantes. Alguns poderão gostar disto, porque as empresas de capitais privados são por vezes activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, os capitais privados estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Propriedade das empresas públicas

Parece-nos que as empresas públicas detêm 26% da IHS Holding. Não podemos ter a certeza, mas é bem possível que se trate de uma participação estratégica. As empresas podem ser semelhantes ou trabalhar em conjunto.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a IHS Holding, temos de considerar muitos outros factores.

Gosto sempre de verificar se existe um historial de crescimento das receitas. Também pode fazê-lo, acedendo a esta tabela gratuita de receitas e ganhos históricos neste gráfico detalhado.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que vai determinar o desempenho dos proprietários deste negócio. Por conseguinte, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.