Zepp Health Corporation (NYSE: ZEPP) parece barato depois de cair 27%, mas talvez não seja atraente o suficiente

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Zepp Health Corporation(NYSE:ZEPP) caíram uns consideráveis 27% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 38% do preço das acções.

Na sequência da forte queda do preço, a Zepp Health pode estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria eletrónica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,8x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Confira nossa última análise da Zepp Health

O que o P / S da Zepp Health significa para os acionistas?

A Zepp Health tem lutado ultimamente, pois sua receita caiu mais rápido do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho sombrio da receita persista, o que reprimiu o P / S. Por isso, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à espera de melhorias antes de a considerarem um bom valor. Caso contrário, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a orientação futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Zepp Health.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Zepp Health?

Para justificar o seu rácio P/S, a Zepp Health teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 40%. Isto significa que também se registou uma queda das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 61% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas sofram uma quebra, diminuindo 7,8% durante o próximo ano, de acordo com os analistas duplos que seguem a empresa. O que não é muito bom, quando se prevê que o resto do sector cresça 2,9%.

Com esta informação, não nos surpreende que a Zepp Health esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que é que o P/S da Zepp Health significa para os investidores?

Os movimentos para o sul das acções da Zepp Health significam que o seu P/S está agora num nível bastante baixo. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

É evidente que a Zepp Health mantém o seu P/S baixo devido à fraqueza da sua previsão de receitas em queda, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/S baixo, uma vez que admitem que as receitas futuras não proporcionarão provavelmente surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Zepp Health tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É claro que as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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