Com 89% de participação nas acções, a Keysight Technologies, Inc. (NYSE:KEYS) é fortemente dominada por proprietários institucionais

Principais percepções

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Keysight Technologies é sensível às suas acções comerciais
• Os 18 principais accionistas detêm 50% da empresa
• Usando dados de previsões de analistas juntamente com pesquisa de propriedade, pode-se avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Se quiser saber quem realmente controla a Keysight Technologies, Inc.(NYSE:KEYS), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 89% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e de liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Consequentemente, um montante considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é geralmente visto como um atributo positivo.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Keysight Technologies, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa última análise da Keysight Technologies

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Keysight Technologies?

As instituições medem-se normalmente em relação a um índice de referência quando apresentam relatórios aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A Keysight Technologies já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da Keysight Technologies abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, portanto, podem exercer coletivamente um poder significativo. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Keysight Technologies. Os nossos dados mostram que o The Vanguard Group, Inc. é o maior acionista com 12% das acções em circulação. A BlackRock, Inc. é o segundo maior acionista, com 11% das acções ordinárias, e a State Street Global Advisors, Inc. detém cerca de 4,5% das acções da empresa.

Analisando o registo de accionistas, podemos verificar que 50% da propriedade é controlada pelos 18 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de insiders da Keysight Technologies

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um fundador ou o diretor executivo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem menos de 1% da Keysight Technologies, Inc.. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os iniciados possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem US$144 milhões em acções. É possível que as compras e vendas recentes sejam igualmente importantes a considerar. Pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 10%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Keysight Technologies. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que possuem acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Keysight Technologies, temos de considerar muitos outros factores.

Muitos consideram útil analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode aceder a este gráfico detalhado dos ganhos, receitas e fluxo de caixa anteriores.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.