Stock Analysis

O retorno de 26% entregue aos accionistas da Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) ficou aquém do crescimento anual dos lucros

NYSE:HPE
Source: Shutterstock

Em média, ao longo do tempo, os mercados de acções tendem a subir mais. Isto torna o investimento atrativo. Mas nem todas as acções que se compram têm um desempenho tão bom como o do mercado em geral. Infelizmente para os accionistas, embora o preço das acções da Hewlett Packard Enterprise Company(NYSE:HPE) tenha subido 22% no último ano, isso fica aquém do retorno do mercado. No entanto, os retornos a longo prazo não têm sido tão impressionantes, com a ação a subir apenas 9,6% nos últimos três anos.

Na sequência de um sólido desempenho de 7 dias, vamos verificar qual o papel que os fundamentos da empresa desempenharam na condução dos retornos dos accionistas a longo prazo.

Veja a nossa análise mais recente da Hewlett Packard Enterprise

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado em relação a uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante o último ano, a Hewlett Packard Enterprise aumentou os seus lucros por ação (EPS) em 124%. Este crescimento dos EPS é significativamente mais elevado do que o aumento de 22% do preço das acções. Portanto, parece que o mercado arrefeceu em relação à Hewlett Packard Enterprise, apesar do crescimento. Interessante. Este sentimento de cautela reflecte-se no seu rácio P/E (bastante baixo) de 11,69.

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

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NYSE:HPE Crescimento dos ganhos por ação 9 de maio de 2024

Sabemos que a Hewlett Packard Enterprise tem melhorado os seus resultados ultimamente, mas será que vai aumentar as receitas? Veja se os analistas pensam que a Hewlett Packard Enterprise vai aumentar as receitas no futuro.

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E quanto aos dividendos?

Para além de medir o retorno do preço das acções, os investidores também devem considerar o retorno total para o acionista (TSR). O TSR incorpora o valor de quaisquer spin-offs ou aumentos de capital com desconto, juntamente com quaisquer dividendos, com base no pressuposto de que os dividendos são reinvestidos. Assim, para as empresas que pagam dividendos generosos, a TSR é frequentemente muito mais elevada do que o retorno do preço das acções. Por acaso, a TSR da Hewlett Packard Enterprise no último ano foi de 26%, o que excede o retorno do preço das acções mencionado anteriormente. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Hewlett Packard Enterprise obtiveram um retorno de 26% em doze meses (mesmo incluindo os dividendos), o que não está longe do retorno geral do mercado. Este ganho parece bastante satisfatório, e é ainda melhor do que o TSR a cinco anos de 7% ao ano. É possível que a previsão da gestão traga crescimento para o futuro, mesmo que o preço das acções abrande. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para ter uma visão real, é necessário ter em conta outras informações. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 3 sinais de alerta da Hewlett Packard Enterprise que deve conhecer.

É claro que a Hewlett Packard Enterprise pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.

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