As receitas não estão a contar a história da Crane NXT, Co. (NYSE:CXT)

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,2x da Crane NXT, Co. (NYSE:CXT) parece agora bastante "intermédio" para as empresas da indústria eletrónica nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 1,8x. Embora isto possa não levantar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Ver a nossa análise mais recente da Crane NXT

O que significa o P / S da Crane NXT para os acionistas?

A Crane NXT tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas mais do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas diminua, o que impediu que o rácio P/S aumentasse. Caso contrário, os actuais accionistas têm motivos para se sentirem optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Crane NXT se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

O rácio P/S da Crane NXT seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento moderado e, mais importante, um desempenho em linha com a indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou praticamente o mesmo número de resultados da empresa que o ano anterior. De qualquer modo, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 24% em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, os accionistas provavelmente não ficariam muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Agora, olhando para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 2,4% durante o próximo ano, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Este valor é substancialmente inferior ao crescimento de 6,8% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Crane NXT esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

A principal conclusão

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Dado que as projecções de crescimento das receitas da Crane NXT são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-la a negociar no seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de apoiar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Circunstâncias como esta representam um risco para os investidores actuais e potenciais, que podem ver os preços das acções cair se o baixo crescimento das receitas afetar o sentimento.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 2 sinais de aviso para a Crane NXT que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.