Os investidores da Arlo Technologies, Inc. (NYSE:ARLO) são menos pessimistas do que o esperado

Quando cerca de metade das empresas da indústria eletrónica nos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,7x, pode considerar a Arlo Technologies, Inc. (NYSE:ARLO) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,6x. No entanto, não é aconselhável apenas tomar o P / S pelo valor de face, pois pode haver uma explicação de por que ele é tão alto quanto é.

Veja nossa última análise da Arlo Technologies

Como é que a Arlo Technologies se tem comportado

A Arlo Technologies certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois o crescimento de suas receitas tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto suas receitas retrocederem. O rácio P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que a empresa continuará a enfrentar os ventos contrários da indústria em geral melhor do que a maioria. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Arlo Technologies se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho da indústria para que os índices P / S como o da Arlo Technologies sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 5,7%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 35% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 6,1% no próximo ano. Este crescimento é semelhante ao crescimento de 6,4% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Arlo Technologies se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante médias e está disposta a pagar para ter acesso às acções. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por fazer baixar o preço das acções.

Conclusão sobre o P/S da Arlo Technologies

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Uma vez que se prevê que as suas receitas cresçam em linha com a indústria em geral, parece que a Arlo Technologies negoceia atualmente com um P/S superior ao esperado. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o preço relativamente elevado das acções, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. Esta situação coloca em risco os investimentos dos accionistas e os potenciais investidores correm o risco de pagar um prémio desnecessário.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos dois sinais de alerta para a Arlo Technologies que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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