Receitas trabalhando contra o preço das ações da UTime Limited (NASDAQ: WTO) após queda de 26%

As acções da UTime Limited(NASDAQ:WTO) tiveram um mês horrível, perdendo 26% após um período relativamente bom. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 76% no preço das acções.

Após uma queda tão grande do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da UTime de 0,2x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria eletrónica nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,8x e mesmo P/S superiores a 5x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para UTime

Como é o desempenho recente da UTime?

Por exemplo, a receita decrescente da UTime nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante da receita continue ou acelere, o que reprimiu o P / S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, para podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da UTime.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da UTime seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 48% no faturamento da empresa. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 44%. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido indesejável para a empresa.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 2,9% nos próximos 12 meses, a dinâmica descendente da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, é um quadro preocupante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da UTime se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, pensamos que é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo, o que poderia levar os accionistas a uma futura desilusão. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

A principal conclusão

O P/S da UTime caiu juntamente com o preço das suas acções. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Não é de surpreender que a UTime mantenha o seu baixo P/S devido à diminuição das suas receitas a médio prazo. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil ver o preço das acções a evoluir fortemente em qualquer direção num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, detectámos 4 sinais de alerta para a UTime que devem ser tidos em conta, e 3 deles são potencialmente graves.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.